KKCG Financing 2 a. s.
VÝROČNÁ SPRÁVA
2025
2
OBSAH
I. VÝROČNÁ SPRÁVA SPOLOČNOSTI KKCG Financing 2 a. s. ZA OBDOBIE
OD 01.01.2025 DO 31.12.2025:
1. Základné údaje o spoločnosti
2. História spoločnosti
3. Údaje o predmete činnosti
4. Zoznam členov štatutárnych, dozorných a iných orgánov spoločnosti
v účtovnom období
5. Vývoj činnosti, finančná situácia spoločnosti a doplňujúce informácie
o uplynulom vývoji podnikania
6. Informácie Emitenta CP podľa §20 ods. 5, 6 a 7 Zákona o účtovníctve
7. Udalosti, ktoré nastali po skončení účtovného obdobia
8. Informácie o očakávanej hospodárskej a finančnej situácii na rok 2026
9. Návrh na vysporiadanie hospodárskeho výsledku
10. Náklady na činnosť v oblasti výskumu a vývoja
11. Nadobúdanie vlastných akcií, dočasných listov, obchodných podielov
a akcií, dočasných listov a obchodných podielov materskej účtovnej
jednotky
12. Štruktúra vlastníkov spoločnosti
13.
Organizačná z
ložk
a v zahraničí
14. Správa predstavenstva spoločnosti
15. Vyhlásenie štatutárneho orgánu spoločnosti
II. PRÍLOHY:
Správa nezávislého audítora k účtovnej závierke a výročnej správe a účtovná
závierka k 31.12.2025 (súvaha, výkaz ziskov a strát, poznámky).
Výročná správa KKCG Financing 2 a. s. za rok 2025
3
1. ZÁKLADNÉ ÚDAJE O SPOLOČNOSTI
Obchodné meno: KKCG Financing 2 a. s.
Sídlo spoločnosti: Dúbravská cesta 14
Bratislava - mestská časť Karlova Ves 841 04
IČO: 55 970 494
Deň zápisu: 29.12.2023
Právna forma: Akciová spoločnosť
Základné imanie: 25 000,- EUR
Zápis v OR: vedenom Mestským súdom Bratislava III, oddiel: Sa, vložka
č.: 7635/B
(ďalej len „Spoločnosť“)
Táto výročná správa spĺňa všetky náležitosti ročnej finančnej správy v zmysle § 34 zákona č. 429/2002
Z. z. o burze cenných papierov v platnom znení.
2. HISTÓRIA SPOLOČNOSTI
Spoločnosť bola založená dňa 19.12.2023 a do obchodného registra bola zapísaná dňa 29.12.2023
Obchodným registrom Mestského súdu Bratislava III v Bratislave, oddiel Sa, vložka 7635/B. Dňa
09.08.2024 došlo k zmene obchodného mena spoločnosti z Strila, a. s. na KKCG Financing 2 a. s.
3. ÚDAJE O PREDMETE ČINNOSTI
Hlavnou činnosťou Spoločnosti je získanie finančných prostriedkov prostredníctvom emisie dlhopisov
a ich poskytnutie spoločnosti KKCG Group AG, so sídlom Kapellgasse 21, Luzern 6004, Švajčiarska
konfederácia, registračné číslo: CHE-326.367.231 (ďalej len „KKCG Group AG“) prostredníctvom
pôžičky.
4. ZOZNAM ČLENOV ŠTATUTÁRNYCH, DOZORNÝCH A INÝCH ORGÁNOV
SPOLOČNOSTI V ÚČTOVNOM OBDOBÍ
Štatutárny orgán – predstavenstvo:
V období od 01.01.2025 do 05.08.2025 bolo predstavenstvo zložené z:
Petr Luňák - člen predstavenstva
Iva Horčicová - člen predstavenstva
V období od 06.08.2025 do 31.12.2025 bolo predstavenstvo zložené z:
Martin Kořistka - člen predstavenstva
Iva Horčicová - člen predstavenstva
Konanie menom spoločnosti:
V mene Spoločnosti konajú a za spoločnosť podpisujú vždy dvaja členovia predstavenstva spoločne,
pričom podpisovanie za spoločnosť sa vykoná tak, že k vytlačenému alebo napísanému obchodnému
menu spoločnosti, menu a funkcii pripojí podpisujúci svoj podpis.
Výročná správa KKCG Financing 2 a. s. za rok 2025
4
Dozorná rada:
V období od 01.01.2025 do 31.12.2025 bola dozorná rada zložená z:
Tomáš Borčin – člen dozornej rady
Martin Blecha – člen dozornej rady
Ondřej Topinka – člen dozornej rady
Výbor pre audit:
V období od 01.01.2025 do 05.08.2025 bol výbor pre audit zložený z:
Roland Ruprecht – člen výboru pre audit
Jan Hrazdira – člen výboru pre audit
Martin Kořistka – člen výboru pre audit
V období od 06.08.2025 do 31.12.2025 bol výbor pre audit zložený z:
Roland Ruprecht – člen výboru pre audit
Jan Hrazdira – člen výboru pre audit
Karla Červinková – člen výboru pre audit
Informácie o konsolidovanom celku:
Spoločnosť je zahrnutá do konsolidačného celku Skupiny KKCG.
KKCG Group AG je 100% materskou spoločnosťou Spoločnosti. Konečným akcionárom Spoločnosti je
VALEA FOUNDATION, registrovaná v Lichtenštajnsku, ktorej jediným beneficientom (v nemčine:
„Begünstigter“) je pán Karel Komárek. Konsolidovaná účtovná závierka KKCG Group AG je k dispozícii
v sídle tejto spoločnosti.
Spoločnosť nemala v období od 01.01.2025 do 31.12.2025 žiadnych zamestnancov.
Úč
tovná závierka Spoločnosti k
31.12.
2025 je zostavená ako riadna účtovná závierka podľa § 17 ods.
6 zákona NR SR č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve za účtovné obdobie od 1. januára 2025
do 31. decembra 2025.
Hospodárska činnosť Spoločnosti nemá významný vplyv na kvalitu životného prostredia.
5. VÝVOJ ČINNOSTI, FINANČNÁ SITUÁCIA SPOLOČNOSTI A DOPLŇUJÚCE
INFORMÁCIE O UPLYNULOM VÝVOJI PODNIKANIA
Spoločnosť bola založená dňa 19.12.2023 a 29.12.2023 zapísaná do obchodného registra Slovenskej
Republiky a pôsobí ako emitent na trhu cenných papierov.
Dňa 14.10.2024 predstavenstvo Burzy cenných papierov v Bratislave, a.s. (ďalej len "BCPB") rozhodlo
o prijatí emisie dlhopisov spoločnosti, ISIN: SK4000025938, v zaknihovanej podobe, vo forme na
doručiteľa, v celkovej sume menovitých hodnôt 160 000 000,- EUR, s menovitou hodnotou jedného
dlhopisu 1 000,- EUR, v počte 160 000 kusov na regulovaný voľný trh BCPB.
Dňa 17.10.2024 Spoločnosť emitovala dlhopisy pod názvom KKCG FINAN II 5,90/2029, ISIN:
SK4000025938, objem emisie: 160 000 000,- EUR v počte 160 000 kusov, v menovitej hodnote
jedného dlhopisu 1 000,- EUR a úrokovým výnosom 5,90 % p.a. (30E/360) vyplácaným za každý
polrok spätne. Emisia dlhopisov bola upísaná v plnej výške a to v počte 160 000 kusov. Pokiaľ nedôjde
k predčasnému splateniu dlhopisov bude menovitá hodnota dlhopisov splatená jednorazovo dňa
17.10.2029.
Získané prostriedky z emisie Spoločnosť použila na poskytnutie úveru svojmu akcionárovi, spoločnosti
KKCG Group AG, na základe TERM FACILITY AGREEMENT uzatvorenej dňa 10.10.2024. K 31.12.2025
bola celková výška poskytnutého úveru 164 000 000,- EUR.
Dňa 10.10.2024 spoločnosť KKCG Group AG ako jediný akcionár Spoločnosti schválil vytvorenie
kapitálového fondu z príspevkov jediného akcionára Spoločnosti vo výške 8 000 000,- EUR s cieľom
navýšiť vlastné imanie Spoločnosti. Prostriedky vo výške 8 000 000,- EUR boli Spoločnosti poskytnuté
dňa 16.10.2024.
Výročná správa KKCG Financing 2 a. s. za rok 2025
5
V priebehu účtovného obdobia od 01.01.2025 do 31.12.2025 Spoločnosť vykázala výsledok
hospodárenia zisk v celkovej výške 176 727,- EUR a vlastné imanie vrátane výsledku hospodárenia
v celkovej výške 8 301 544,- EUR.
Hlavné ekonomické ukazovatele
EUR
2025
2024
Aktíva celkom 170 293 796 170 080 741
Neobežný majetok
166 128 356
166 128 355
Obežný majetok
1 654 464
805 573
Časové rozlíšenie
2 510 976
3 146 813
Pasíva celkom 170 293 796 170 080 741
Základné imanie
25 000
25 000
Rezervný fond
2 500
2 500
Ostatné kapitálové fondy
8 120 000
8 120 000
Výsledok hospodárenia minulých rokov
-22 683
- 4 610
Výsledok hospodárenia
176 727
- 18 073
Cudzie zdroje
161 992 252
161 955 924
Časové rozlíšenie
0
0
Ukazovatele finančnej situácie
Ukazovateľ 2025 2024
Celková zadlženosť
95,13 %
95,22 %
Dlhodobá zadlženosť
93,96 %
94,07 %
Okamžitá likvidita
0,84
0,42
Bežná likvidita
0,84 0,42
Celková likvidita
0,84 0,42
Celková zadlženosť = záväzky / spolu majetok
Dlhodobá zadlženosť = (dlhodobé záväzky + bankové úvery dlhodobé) / spolu majetok
Okamžitá likvidita = finančné účty / (krátkodobé záväzky + bežné bankové úvery + krátkodobé finančné výpomoci)
Bežná likvidita = (finančné účty + krátkodobé pohľadávky) / (krátkodobé záväzky + bežné bankové úvery +
krátkodobé finančné výpomoci)
Celková likvidita = (finančné účty + krátkodobé pohľadávky + zásoby) / (krátkodobé záväzky + bežné bankové
úvery + krátkodobé finančné výpomoci)
Ukazovatele efektívnosti hospodárenia
Ukazovateľ 2025 2024
Rentabilita celkového kapitálu
5,65 %
1,11 %
Rentabilita základného imania
706,91 % menej ako 0%
Rentabilita vlastného kapitálu ROE
2,13 % menej ako 0%
Rentabilita celkového kapitálu = (výsledok hospodárenia za účtovné obdobie + nákladové úroky) / spolu vlastné
imanie a záväzky
Rentabilita základného imania = výsledok hospodárenia za účtovné obdobie / základné imanie
Rentabilita vlastného kapitálu ROE = výsledok hospodárenia za účtovné obdobie / vlastné imanie
Výročná správa KKCG Financing 2 a. s. za rok 2025
6
6. INFORMÁCIE EMITENTA CP PODĽA §20 ODS. 5, 6 a 7 ZÁKONA O ÚČTOVNÍCTVE
Ciele a metódy riadenia rizík v Spoločnosti
Základným cieľom riadenia rizík Spoločnosti je maximalizácia výnosu vo vzťahu k podstupovanému
riziku pri zohľadnení jej rizikového profilu.
Vedenie Spoločnosti schvaľuje limity rizika a interné limity sa aktualizujú pravidelne a okrem toho
bezodkladne v prípade významnej zmeny trhových podmienok tak, aby bol zabezpečený ich súlad s
trhovými a úverovými podmienkami.
Vedenie monitoruje prípadné možné porušenia a okamžite sa prijímajú zodpovedajúce opatrenia vedúce
k náprave.
Riziká, ktorým je Spoločnosť vystavená
Riziká spojené s účelovo založenou spoločnosťou
Spoločnosť bola založená za účelom emisie Dlhopisov, poskytovania úverov/pôžičiek alebo iných foriem
financovania z emisie Dlhopisov ako vnútroskupinového financovania a následnej správy úveru.
Spoločnosť nevykonáva žiadnu inú podnikateľskú činnosť, a preto nemôže vytvárať vlastné zdroje z inej
obchodnej činnosti na splácanie záväzkov z Dlhopisov. Napriek tomu, že záväzky vyplývajúce z
Dlhopisov sú zabezpečené záložným právom na akcie spoločnosti Allwyn CH (ako je definovaná nižšie),
úverová závislosť Spoločnosti od spoločnosti KKCG Group AG a jej dcérskych spoločností môže stále
negatívne ovplyvniť schopnosť Spoločnosti splácať svoje záväzky z Dlhopisov. Viac informácií o
rizikových faktoroch spojených so Spoločnosťou ako emitentom Dlhopisov a Dlhopismi nájdete v časti
Rizikové faktory, ktoré tvoria súčasť Prospektu dlhopisov (str. 11 - 13 a 27 – 30), dostupného na
internetovej stránke
https://cdn.kkcg.com/Dlhopis_KKCG_FINAN_II_5_90_2029_Prospekt_zo_dna_6_septembra_2024_68
bb2aa9b1.pdf
Riziko sekundárnej závislosti
Spoločnosť je vystavená riziku nesplatenia vnútroskupinového úveru, ktorý bol poskytnutý spoločnosti
KKCG Group AG, prostredníctvom ktorej bol výnos z emisie Dlhopisov poskytnutý materskej spoločnosti.
Úverová závislosť Spoločnosti od spoločnosti KKCG Group AG a jej dcérskych spoločností môže negatívne
ovplyvniť jej schopnosť splácať svoje záväzky z Dlhopisov.
Napriek tomu, že Skupina KKCG pôsobí aj v iných sektoroch (najmä prostredníctvom spoločnosti KKCG
Technologies s.r.o. a jej dcérskych spoločností v sektore informačných technológií, spoločnosti MND
Group AG a jej dcérskych spoločností v sektore energetiky a spoločnosti KKCG Real Estate a.s. a jej
dcérskych spoločností v sektore nehnuteľností), je primárne vystavená rizikám ovplyvňujúcim činnosť
Skupiny Allwyn v oblasti lotérií a hier (pozri informácie o záložnom práve nižšie). V dôsledku toho môže
byť schopnosť Spoločnosti splácať svoje záväzky z emisie Dlhopisov nepriaznivo ovplyvnená všetkými
rizikovými faktormi súvisiacimi so skupinou Allwyn, vrátane toho, že bolo dokončené spojenie OPAP S.A.
a Allwyn International AG, výsledkom čoho je, že akcie skupiny Allwyn sú prostredníctvom spoločnosti
Allwyn AG, založenej podľa luxemburského práva, reg. č. B306096, so sídlom 17, Boulevard F.W.
Raiffeisen, L-2411 Luxemburg („Allwyn Lux“), obchodované na hlavnom trhu Aténskej burzy cenných
papierov. Riziká spojené so skupinou Allwyn vrátane rizík spojených s tým, že akcie Allwyn Lux sú
verejne obchodovateľné, sú uvedené na stranách 2-10 informačného dokumentu (v anglickom jazyku)
dostupného na internetovej stránke
https://cdn.allwyn.com/ALLWYN_AG_Information_Document_Annex_IX_07b7df01ba.pdf, ktoré
obsahujú aktualizované rizikové faktory vzťahujúce sa na Skupinu Allwyn..
Výročná správa KKCG Financing 2 a. s. za rok 2025
7
Riziká spojené so záložným právom
Záväzky Spoločnosti z Dlhopisov sú zabezpečené záložným právom na akcie, ktoré spoločnosť KKCG
Group AG vlastní v spoločnosti Allwyn AG, s registračným číslom CHE-366.705.452 a so sídlom
Mühlenplatz 9, 6004 Luzern, Švajčiarsko („Allwyn CH“), ktorá nepriamo kontroluje spoločnosť Allwyn
Lux. S týmto záložným právom sú spojené určité riziká. Primárnym rizikom je, že výnosy z výkonu
tohto záložného práva by nepostačovali na splatenie všetkých zabezpečených záväzkov, keďže
hodnota akcií Allwyn Lux môže kolísať a časom sa znižovať, pričom prípadný nepriaznivý vývoj
finančnej výkonnosti Skupiny Allwyn, ako aj vývoj na kapitálových trhoch a zmena vnímania
investorov, môžu túto hodnotu negatívne ovplyvniť. Vzhľadom na to, že akcie spoločnosti Allwyn Lux
sú obchodované na verejnom trhu, ich trhová cena môže byť vystavená zvýšenej volatilite. Všetky
ostatné riziká spojené so zabezpečením Dlhopisov záložným právom nájdete v Rizikových faktoroch,
ktoré sú súčasťou Prospektu dlhopisov (str. 31 – 33), dostupného pod odkazom uvedeným vyššie..
Vyhlásenie o správe a riadení Spoločnosti (emitenta cenných papierov)
- Spoločnosť neprijala a neuplatňuje Kódex o riadení spoločnosti. Spoločnosť dodržuje všetky
požiadavky na správu a riadenie spoločnosti, ktoré stanovujú obecne záväzné právne predpisy
Slovenskej republiky. Riadi sa Prospektom dlhopisov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných
papieroch, v znení neskorších predpisov, ktorý obsahuje všetky údaje o Emitentovi cenných
papierov, ručiteľovi a dlhopisoch. Prospekt dlhopisov, ako aj všetky dokumenty v ňom uvedené
sú prístupné v sídle Spoločnosti a tiež v elektronickej podobe na internetovej stránke uvedenej
v odseku vyššie.
- Základné inf
ormácie o sp
ráve a metódach riadenia sú obsiahnuté v Zakladateľskej listine
spoločnosti a Stanovách spoločnosti. Spoločnosť sa v súčasnej dobe riadi a dodržuje všetky
požiadavky na správu a riadenie spoločnosti, ktoré stanovujú všeobecne záväzné právne predpisy
Slovenskej republiky.
- Systém vnútornej kontroly a riadenia rizík – Systém spracovania účtovníctva sa riadi príslušnými
ustanoveniami zákonov a vyhlášok platných v Slovenskej republike. Spoločnosť vedie podvojné
účtovníctvo. Účtovný rozvrh je zadaný v dvoch účtovných okruhoch, pre medzinárodné štandardy
a pre slovenské účtovné štandardy. Zmeny môže vykonávať iba určené pracovisko. Pri závierkach
sa vykonáva kontrola zostatkov všetkých účtov. Spoločnosť je riadená takisto za pomoci nástrojov
controllingu. Tieto nástroje sú zamerané na vyhodnocovanie kľúčových finančných aj nefinančných
ukazovateľov výkonnosti s cieľom dosiahnutia hospodárskych plánov Spoločnosti. Dozor nad
účtovníctvom vykonáva aj Výbor pre audit.
- Právomoci štatutárneho orgánu - Predstavenstvo je štatutárnym orgánom Spoločnosti a je
oprávnené konať v mene Spoločnosti vo všetkých veciach a zastupuje Spoločnosť voči tretím
osobám, pred súdom a pred inými orgánmi. Predstavenstvo je povinné riadiť sa rozhodnutiami a
vykonávať rozhodnutia valného zhromaždenia. K 31.12.2025 má dvoch členov predstavenstva:
Martin Kořistka - člen predstaven
stva a Iva Horčicová - člen predstavenstva. Členovia
predstavenstva môžu zastupovať Spoločnosť vo všetkých záležitostiach, a to tak, že Spoločnosť
zastupujú navonok vždy dvaja členovia predstavenstva konajúci spoločne. Kompetencie
predstavenstva sú vymedzené v Stanovách Spoločnosti. V ich zmysle predstavenstvo riadi činnosť
Spoločnosti a rozhoduje o všetkých záležitostiach Spoločnosti, pokiaľ nie sú právnymi predpismi
a Stanovami Spoločnosti vyhradené do pôsobnosti iných orgánov Spoločnosti. Zvláštne právomoci
rozhodnúť o vydaní alebo spätnom odkúpení dlhopisov nemajú.
- Právomoci valného zhromaždenia - Valné zhromaždenie je najvyšším orgánom Spoločnosti a môže
si vyhradiť rozhodovanie o veciach, ktoré inak patria do pôsobnosti iných orgánov Spoločnosti.
Skladá sa zo všetkých na ňom prítomných akcionárov. Právo zúčastniť sa na rokovaní valného
zhromaždenia majú aj všetci členovia predstavenstva, dozornej rady a osoby, ktorých účasť
schválilo valné zhromaždenie. Akcionár môže vykonávať svoje práva na valnom zhromaždení aj
prostredníctvom splnomocnenca. Valné zhromaždenie zvoláva predstavenstvo, ak právny predpis
neustanovuje inak. Predstavenstvo je povinné zvolať riadne valné zhromaždenie najmenej raz za
kalendárny rok, a to v lehote 6 mesiacov od skončenia predchádzajúceho účtovného obdobia.
Valné zhromaždenie rozhoduje hlasovaním na výzvu predsedu valného zhromaždenia.
Rozhodnutie o zmene stanov, zvýšení alebo znížení základného imania, poverení predstavenstva
na zvýšenie základného imania, vydaní prioritných dlhopisov alebo vymeniteľných dlhopisov,
zrušení spoločnosti alebo zmene právnej formy vyžaduje dvojtretinovú väčšinu hlasov prítomných
Výročná správa KKCG Financing 2 a. s. za rok 2025
8
akcionárov a musí sa o ňom vyhotoviť notárska zápisnica. V ostatných záležitostiach rozhoduje
valné zhromaždenie jednoduchou väčšinou hlasov prítomných akcionárov, ak zákon neustanovuje
inak.
- Spoločnosť vyhlasuje, že ku dňu zostavenia výročnej správy nemá uzatvorené významné dohody,
ktorých platnosť by končila v dôsledku zmeny jej kontrolných pomerov a tiež nemá uzatvorené
dohody s členmi jej orgánov alebo zamestnancami, na ktorých základe sa im má poskytnúť
náhrada z dôvodu skončenia pracovného pomeru.
- Ku dňu zostavenia výročnej správy Spoločnosť nemá vo vlastníctve a nevydala iné cenné papiere
prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu v žiadnom členskom štáte alebo štáte Európskeho
hospodárskeho priestoru.
- Spoločnosť vyhlasuje, že výkon hlasovacích práv akcionárov nie je v Stanovách Spoločnosti
obmedzený.
- Spoločnosť nemá žiadne vedomie o dohodách medzi majiteľmi cenných papierov, ktoré by mohli
viesť k obmedzeniu prevoditeľnosti cenných papierov. Majitelia dlhopisov nezískavajú ich kúpou
žiadne hlasovacie práva v Spoločnosti ani práva kontroly.
7. UDALOSTI, KTORÉ NASTALI PO SKONČENÍ ÚČTOVNÉHO OBDOBIA
Po 31. decembri 2025 nenastali žiadne ďalšie udalosti, ktoré by mali významný vplyv na verné
zobrazenie skutočností, ktoré sú predmetom účtovníctva.
8. INFORMÁCIA O OČAKÁVANEJ HOSPODÁRSKEJ A FINANČNEJ SITUÁCII NA ROK
2026
V roku 2026 sa Spoločnosť bude usilovať o dosiahnutie kladného výsledku hospodárenia a efektívne
hospodárenie. V nasledujúcom účtovnom období bude Spoločnosť naďalej pôsobiť na trhu cenných
papierov prostredníctvom emisie Dlhopisov. Spoločnosť očakáva kladný výsledok hospodárenia, ktorý
bude vykázaný najmä z titulu kladnej úrokovej marže.
9.
NÁVRH NA VYSPORIADANIE HOSPODÁRSKEHO VÝSLEDKU
V roku 2025 dosiahla Spoločnosť výsledok hospodárenia zisk v celkovej výške 176 727,- EUR.
O naložení s výsledkom hospodárenia rozhodne valné zhromaždenie Spoločnosti na svojom zasadnutí
v roku 2026. Štatutárny orgán navrhuje valnému zhromaždeniu vysporiadanie zisku z hospodárenia
nasledovne - časť vo výške 2 500,- EUR použiť na doplnenie rezervného fondu Spoločnosti, časť vo
výške 22 683,- EUR previesť na účet Neuhradených strát minulých rokov a zvyšnú časť zisku vo výške
151 544,- EUR previesť na Účet nerozdelený zisk minulých rokov.
Cieľom Spoločnosti pre ďalšie obdobie bude pokračovať v činnosti emitenta cenných papierov
a dosiahnutie kladného výsledku hospodárenia.
10. NÁKLADY NA ČINNOSŤ V OBLASTI VÝSKUMU A VÝVOJA
Spoločnosť nerealizovala v roku 2025 žiadne náklady na činnosť v oblasti výskumu a vývoja
a neplánuje ani v roku 2026 investovať do tejto oblasti.
Výročná správa KKCG Financing 2 a. s. za rok 2025
9
11. NADOBÚDANIE VLASTNÝCH AKCIÍ, DOČASNÝCH LISTOV, OBCHODNÝCH
PODIELOV A AKCIÍ, DOČASNÝCH LISTOV A OBCHODNÝCH PODIELOV MATERSKEJ
ÚČTOVNEJ JEDNOTKY
Spoločnosť v roku 2025 nenadobudla žiadne vlastné akcie, dočasné listy, obchodné podiely a akcie,
dočasné listy a obchodné podiely materskej účtovnej jednotky.
12. ŠTRUKTÚRA VLASTNÍKOV SPOLOČNOSTI
Jediným akcionárom Spoločnosti je spoločnosť KKCG Group AG, ktorá vlastní 100% obchodný podiel
a vykonáva 100% hlasovacích práv spoločnosti. Vzťah ovládania Spoločnosti spoločnosťou KKCG
Group AG je založený výhradne na báze vlastníctva 100% obchodného podielu. Podiel na hlasovacích
právach zodpovedá podielu na základnom imaní Spoločnosti a vykonáva dohľad nad riadením členov
predstavenstva spoločnosti. Opatrenia na zabezpečenie, aby kontrola nebola zneužívaná, vyplývajú
zo všeobecne záväzných právnych predpisov. Osobitné opatrenia nad rámec všeobecne záväzných
predpisov Spoločnosť neprijala.
Vlastnícka štruktúra bola k 31.12.2025 nasledovná:
Akcionár podiel na ZI
Hlasovacie
práva
EUR % %
KKCG Group AG, Kapellgasse 21,
Luzern 6004, Švajčiarska konfederácia
25 000 100 100
Spolu 25 000 100 100
13. ORGANIZAČNÁ ZLOŽKA V ZAHRANIČÍ
Spoločnosť nemá a neplánuje ani v budúcnosti zriadiť organizačnú zložku v zahraničí.
14. SPRÁVA PREDSTAVENSTVA SPOLOČNOSTI
V priebehu účtovného obdobia od 01.01.2025 – 31.12.2025 Spoločnosť pôsobila ako emitent na trhu
cenných papierov.
V účtovnom období 2025 vykázala Spoločnosť výsledok hospodárenia zisk v celkovej výške 176 727,-
EUR.
Cieľom Spoločnosti pre ďalšie obdobie bude dosiahnutie kladného výsledku hospodárenia.
Výročná správa KKCG Financing 2 a. s. za rok 2025
10
15. VYHLÁSENIE ŠTATUTÁRNEHO ORGÁNU SPOLOČNOSTI
Dolupodpísaní, Martin Kořistka, člen predstavenstva Spoločnosti a Iva Horčicová, člen predstavenstva
Spoločnosti, podľa svojich najlepších znalostí vyhlasujeme, že:
1. Účtovná závierka Spoločnosti k 31. decembru 2025 je zostavená ako riadna účtovná závierka podľa §
17 ods. 6 zákona NR SR č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve za rok končiaci sa 31. decembrom 2025
a poskytuje pravdivý a verný obraz aktív, pasív, finančnej situácie a výsledku hospodárenia spoločnosti
za rok 2025.
2. Výročná správa k 31. decembru 2025 obsahuje pravdivý a verný prehľad vývoja a výsledkov
a postavenie Spoločnosti spolu s opisom hlavných rizík a neistôt, ktorým čelí.
Dňa 22.4.2026
....................................
Martin Kořistka
člen predstavenstva
KKCG Financing 2 a. s.
....................................
Iva Horčicová
člen predstavenstva
KKCG Financing 2 a. s.
....................................
....................................
Iva Hor
č
icová
č
len predstavenstva
VytlaŒené z aplikácie eDANE
31 12 25
2122141164
55970494
64 92 0
X
X
01 25
12 25
01 24
12 24
KKCG Financing 2 a. s.
DÚBRAVSKÁ CESTA 14
84104
BRATISLAVA - MESTSKÁ AS KARLOVA VES
MESTSKÝ SÚD BRATISLAVA III
ODD.: SA, VLOŽKA
.: 7635/B
03 02 26
2122141164 55970494
170293796 170293796
170080741
166128356 166128356
166128355
n
UZPODv14
2
-
Súvaha
1
1
POD
1 -
01
II
1
111111111111111
I
IIII
II
IIII
I
II
7
Ozna-
STRANA AKTÍV
Bežné obdobie
Bezprostredne predchádzajúce
riadku
1
Brutto - 1 Netto 2
obdobie
a b
C 1
1
Korekcia - 2 Netto 3
SPOLU MAJETOK
01
1
r.
02 +
r.
33 +
r.
74
1
A. Neobežný majetok 02
1
r.
03 +
r.
11
+
r.
21
1
A.I. Dlhodobý 03
1
nehmotný majetok
(r.
04 až
r.
1
O)
1
A.1.1.
Aktivované náklady
04
1
na
vývoj
(012) - /072, 091A/
1
2.
Softvér 05
1
(013)-/073, 091A/
1
3.
práva 06
1
(014) - /074, 091A/
1
4.
Goodwill
07
1
(015)-/075, 091A/
1
5.
Ostatný dlhodobý
08
1
nehmotný majetok
(019, 01X) - /079,
1
07X, 091A/
6.
Obstarávaný 09
1
dlhodobý nehmotný
majetok
1
(041) - /093/
7.
Poskytnuté
10
1
preddavky
na
dlhodobý
1
nehmotný majetok
(051) - /095A/
A.II. Dlhodobý hmotný
11
1
majetok
(r.
12 až
1
r.
20)
A.11.1.
Pozemky
12
1
(031) - /092A/
1
2.
Stavby 13
1
(021) - /081, 092A/
1
3.
Samostatné
14
1
veci a
súbory
1
vecí
(022) - /082, 092A/
L
MF
SR 18009/2014
Strana2
_J
2122141164 55970494
166128356 166128356
166128355
164000000 164000000
164000000
n
UZP0Dv14
3
-
Súvaha
1
1
POD
1 -
01
II
1
IIIIII
I
III
I
II
1111111111111111
7
Ozna-
STRANA AKTÍV
Bežné obdobie
Bezprostredne predchádzajúce
riadku
1
Brutto - 1 Netto 2
obdobie
a b
C 1
1
Korekcia - 2 Netto 3
4.
celky 15
1
trvalých porastov
(025) - /085,
092N
1
5.
Základné stádo a 16
1
zvieratá
(026) - /086,
092N
1
6.
Ostatný dlhodobý 17
1
hmotný majetok
(029, 02X, 032) -
1
/089, 08X,
092N
7.
Obstarávaný 18
1
dlhodobý hmotný
majetok
1
(042) - /094/
8.
Poskytnuté
19
1
preddavky na
dlhodobý hmotný
1
majetok
(052) -
1095N
9.
Opravná položka 20
1
k nadobudnutému
majetku
1
(+/- 097) +/- 098
A.III.
Dlhodobý
21
1
majetok
(r.
22 až
1
r.
32)
Podielové cenné
1
A.111.1.
papiere a podiely
22
v prepojených
1
jednotkách (061A,
062A, 063A) -
1096N
Podielové cenné
1
2.
papiere a podiely 23
s podielovou
okrem v prepojených
1
jednotkách
(062A) -
1096N
3.
Ostatné 24
1
cenné
papiere a podiely
1
(063A) - 1096N
4.
prepojeným 25
1
jednotkám
(066A) -
1096N
1
5.
v rámci
26
1
podielovej
okrem prepojeným
1
jednotkám
(066A) -
1096N
6.
Ostatné 27
1
(067 A) - 1096N
1
7.
Dlhové cenné
28
1
papiere a ostatný
dlhodobý
1
majetok (065A,
069A,06XA) -
1096N
L
MF
SR 18009/2014
Strana3
_J
2122141164 55970494
2128356 2128356
2128355
1654464 1654464
805573
121 121
599
n UZPODv14 4
-
Súvaha
1
1
POD
1 -
01
II
1
1111111111111111
I III
II
I
111111
7
Ozna-
STRANA AKTÍV
Bežné obdobie
Bezprostredne predchádzajúce
riadku
1
Brutto - 1 Netto 2
obdobie
a b
C 1
1
Korekcia - 2 Netto 3
a
ostatný
1
8.
dlhodobý
29
majetok
so
zostatkovou
dobou
splatnosti
najviac
jeden
rok
1
(066A, 067
A,
069A,
06XA) - /096A/
9.
v bankách 30
1
s dobou viazanosti
dlhšou ako jeden rok
1
(22XA)
10.
Obstarávaný
31
1
dlhodobý
majetok
1
(043) - /096AJ
11.
Poskytnuté
32
1
preddavky
na dlhodobý
1
majetok
( 053) - /095Al
B.
Obežný majetok 33
1
r.
34 +
r.
41
+
r.
53 +
r.
66 +
r.
71
1
8.1.
Zásoby 34
1
(r. 35 až
r.
40)
1
B.1.1.
Materiál 35
1
(112,
119,
11X)
-/191,
19X/
1
2.
36
1
výroba a polotovary
vlastnej výroby
1
(121, 122, 12X) -
/192, 193, 19X/
3.
Výrobky 37
1
(123)-
/194/
1
4.
Zvieratá
38
1
(124)-
/195/
1
5.
Tovar 39
1
(132,133, 13X, 139)
-/196,
19X/
1
6.
Poskytnuté 40
1
preddavky
na zásoby
1
(314A) - /391Al
8.11.
Dlhodobé
41
1
(r. 42 +
r.
46
1
až
r.
52)
8.11.1.
42
1
z obchodného
styku
1
(r. 43 až
r.
45)
L MF SR 18009/2014
Strana4
_J
2122141164 55970494
121 121
599
n
UZPODv14
5
-
Súvaha
1
1
POD
1 -
01
II
1
1111111111111111
IIII
II
IIII
I
II
7
Ozna-
STRANA AKTÍV
Bežné obdobie
Bezprostredne predchádzajúce
riadku
1
Brutto - 1 Netto 2
obdobie
a b
C 1
1
Korekcia - 2 Netto 3
z obchod-
1
1.a.
ného styku
43
prepojeným
jednotkám (311A,
1
312A, 313A, 314A,
315A,
31XA)-/391A/
z
obchodné-
1
1.b.
ho
styku
v
rámci
podiele-
44
vej
okrem
dávok
prepojeným
1
jednotkám
(311A,
312A, 313A,
314A,
315A,
31XA)-/391A/
1.c.
Ostatné
45
1
z
obchodného
styku
(311A, 312A, 313A,
1
314A,315A,31XA)-
/391A/
2.
hodnota
46
1
zákazky
(316A)
1
3. Ostatné
47
1
prepojeným
jednotkám
1
(351A) -
/391A/
Ostatné
1
4. v rámci podielovej
48
okrem
dávok prepojeným
1
jednotkám
(351A) - /391A/
5.
49
1
a združeniu
1
(354A, 355A, 358A,
35XA)
-
/391A/
6.
50
1
z derivátových
operácií
1
(373A,
376A)
7. Iné
51
1
(335A, 336A, 33XA,
371A, 374A, 375A,
1
378A)
-
/391A/
8.
Odložená
52
1
(481A)
1
B.111.
Krátkodobé 53
1
(r. 54 +
r.
58
1
až
r.
65)
B.111.1.
54
1
z obchodného
styku
1
(r. 55 až
r.
57)
z obchod-
1
1.a.
ného styku
55
prepojeným
jednotkám (311A,
1
312A, 313A, 314A,
315A,
31XA)-/391A/
z
obchodné-
1
1.b.
ho
styku
v
rámci
podiele-
56
vej
okrem
dávok
prepojeným
1
jednotkám
(311A,
312A, 313A,
314A,
315A,
31XA)-/391A/
L
MF
SR
18009/2014
Strana5
_J
2122141164 55970494
n
UZPODv14
6
-
Súvaha
1
1
POD
1 -
01
II
1
IIIII
II
llll
l l
1111111111111111
7
Ozna-
STRANA AKTÍV
Bežné obdobie
Bezprostredne predchádzajúce
riadku
1
Brutto - 1 Netto 2
obdobie
a b
C 1
1
Korekcia - 2 Netto 3
1.c.
Ostatné
57
1
z obchodného styku
(311A, 312A, 313A,
1
314A,315A,31XA)-
/391N
2. hodnota 58
1
zákazky
(316A)
1
3.
Ostatné 59
1
prepojeným
jednotkám
1
(351A) -
/391N
Ostatné
1
4.
v
rámci
podielovej 60
okrem
dávok prepojeným
1
jednotkám
(351A) -
/391A/
5.
61
1
a združeniu (354A,
1
355A, 358A, 35XA,
398A) -
/391N
6.
Sociálne poistenie 62
1
(336A) -
/391N
1
7.
63
1
a dotácie
(341, 342, 343, 345,
1
346, 347) -
/391N
8.
64
1
z derivátových
operácií
1
(373A, 376A)
9.
Iné 65
1
(335A, 33XA, 371A,
374A, 375A, 378A)
1
-/391N
B.IV. Krátkodobý
66
1
majetok
(r.
67
až
r.
70)
1
B.IV.1.
Krátkodobý
67
1
majetok v prepoje-
ných
jednotkách (251A,
1
253A, 256A, 257
A,
25XA)-/291A,
29XA/
Krátkodobý
1
2.
majetok
bez
krátkodobé-
68
ho
majetku
v
prepojených
1
ných
jednotkách
(251A,
253A, 256A, 257
A,
25XA)-
/291A, 29XA/
3.
Vlastné akcie a 69
1
vlastné obchodné
podiely
1
(252)
4.
Obstarávaný 70
1
krátkodobý
majetok
1
(259,
314A)-/291N
L MF SR 18009/2014
Strana6
_J
2122141164 55970494
1654343 1654343
804974
1654343 1654343
804974
2510976 2510976
3146813
1781359 1781359
2418182
729617 729617
728631
170293796 170080741
8301544 8124817
25000 25000
25000 25000
8120000 8120000
2500 2500
2500 2500
n
UZPODv14
7
-
Súvaha
1
1
POD
1 -
01
II
1
IIII
I
III
II
1111111111111111111
7
Ozna-
STRANA AKTÍV
Bežné obdobie
Bezprostredne predchádzajúce
riadku
1
Brutto - 1 Netto 2
obdobie
a b
C 1
1
Korekcia - 2 Netto 3
B.V.
71
1
r.72+r.73
B.V.1. Peniaze
72
1
(211,213, 21X)
2.
v bankách 73
1
(221A, 22X, +/- 261)
C.
rozlíšenie
74
1
(r.
75 až
r.
78)
C.1.
Náklady budúcich
75
1
období dlhodobé
(381A, 382A)
2.
Náklady budúcich 76
1
období krátkodobé
(381A, 382A)
3.
Príjmy budúcich 77
1 období dlhodobé
(385A)
4.
Príjmy budúcich 78
1
období krátkodobé
(385A)
Ozna-
STRANA PASÍV Bezprostredne
riadku
Bežné obdobie 4
a b
C
predchádzajúce obdobie 5
SPOLU VLASTNÉ
IMANIEAZÁVÄZKY
79
r.
80 +
r.
101
+
r.
141
A.
Vlastné imanie
r.
81
+
r.
85 +
r.
86 +
r.
87 +
80
r.
90 +
r.
93 +
r.
97 +
r.
100
A.I. Základné imanie
(r.
82
až
r.
84)
81
A.1.1.
Základné imanie
(411
alebo+/- 491)
82
2.
Zmena základného imania +/- 419
83
3.
za upísané vlastné imanie
84
(/-/353)
A.II. Emisné ážio (412) 85
A.III. Ostatné kapitálové fondy (413) 86
A.IV. Zákonné rezervné fondy
r.
88 +
r.
89
87
A.IV.1.
Zákonný rezervný fond a fond
88
(417A, 418, 421A, 422)
2.
Rezervný fond
na
vlastné akcie a vlastné
89
podiely (417A, 421A)
-
-
MF SR
c.
18009/2014
Strana 7
-
2122141164 55970494
-22683 -4610
-22683 -4610
176727 -18073
161992252 161955924
160000000 160000000
160000000 160000000
n
UZPODv14
8
-
Súvaha 1
1
POD
1 -
01
II
1
111111111111111
I
III
III
I
II
IIII
7
Ozna-
STRANA PASÍV Bežné obdobie
Bezprostredne predchádzajúce
riadku obdobie
a b
C
4
5
A.V. Ostatné fondy zo zisku
r.
91
+
r.
92
90
A.V.1. Štatutárne fondy (423, 42X)
91
2.
Ostatné fondy (427, 42X) 92
A.Vl.
rozdiely z precenenia
93
(r. 94 až
r.
96)
A.Vl.1.
rozdiely z precenenia
94
majetku a záväzkov(+/- 414)
2.
rozdiely z kapitálových
95
( +/- 415)
3.
rozdiely z precenenia
96
pri splynutí a rozdelení(+/- 416)
A.VII.
Výsledok hospodárenia minulých rokov
97
r.98+r.99
A.Vll.1.
Nerozdelený zisk minulých rokov (428)
98
2.
Neuhradená strata minulých rokov (/-/429)
99
Výsledok hospodárenia
za
obdo-
A.VIII.
bie
po
zdanení/+-/
r.
01
-
(r.
81
+
r.
85
+
r.
86
100
+
r.
87
+
r.
90
+
r.
93
+
r.
97
+
r.
101
+
r.
141)
B.
Záväzky
r.
102 +
r.
118 +
r.
121
+
r.
122
101
+
r.
136 +
r.
139 +
r.
140
B.I.
Dlhodobé záväzky
102
(r. 103
+
r.
107 až
r.
117)
B.I.1.
Dlhodobé záväzky z obchodného styku
103
(r. 104 až
r.
106)
Záväzky z obchodného styku
1.a. prepojeným jednotkám 104
(321A, 475A, 476A)
Záväzky z obchodného styku v rámci podiele-
1.b.
vej okrem záväzkov prepojeným 105
jednotkám (321A, 475A, 476A)
1.c.
Ostatné záväzky z obchodného styku
106
(321A, 475A, 476A)
2.
hodnota zákazky (316A) 107
3.
Ostatné záväzky prepojeným
108
jednotkám (471A, 47XA)
Ostatné záväzky v rámci podielovej
4.
okrem záväzkov prepojeným 109
jednotkám (471A, 47XA)
5.
Ostatné dlhodobé záväzky (479A, 47XA) 110
6.
Dlhodobé prijaté preddavky (475A)
111
7.
Dlhodobé zmenky
na
úhradu (478A)
112
8.
Vydané dlhopisy (473N-/255A) 113
9.
Záväzky zo sociálneho fondu (472) 114
10.
Iné dlhodobé záväzky
115
(336A, 372A, 474A, 47XA)
11.
Dlhodobé záväzky z derivátových operácií
116
(373A, 377A)
12. Odložený záväzok (
481
A) 117
L MF SR 18009/2014
Strana8
_J
2122141164 55970494
78030 18702
27386 10364
27386 10364
50644 8338
23000
23000
1914222 1914222
n
UZPODv14
9
-
Súvaha
1
1
POD
1 -
01
II
1
111111111111111
I
III
II
II
IIII
II
7
Ozna-
STRANA PASÍV Bežné obdobie
Bezprostredne predchádzajúce
riadku obdobie
a b
C
4
5
B.11.
Dlhodobé rezervy
r.
119 +
r.
120
118
B.I1.1.
Zákonné rezervy (451A) 119
2.
Ostatné rezervy (459A, 45XA) 120
B.111.
Dlhodobé bankové úvery (461A, 46XA)
121
B.IV.
Krátkodobé záväzky
122
(r. 123
+
r.
127 až
r.
135)
B.IV.1.
Záväzky z obchodného styku
123
(r. 124 až
r.
126)
Záväzky z obchodného styku prepojeným
1.a.
jednotkám (321A, 322A,
324A,
124
325A,326A,32XA,475A,476A,478A,47XA)
Záväzky
z
obchodného
styku
v
rámci
podielovej
1.b.
okrem
záväzkov
prepojeným
125
jednotkám
(321A,
322A, 324A,
325A,
326A,
32XA,
475A, 476A, 478A,
47XA)
Ostatné záväzky z obchodného styku
1.c.
(321A, 322A, 324A, 325A, 326A, 32XA,
126
475A, 476A, 478A, 47XA)
2.
hodnota zákazky (316A) 127
3.
Ostatné záväzky prepojeným
128
jednotkám (361A, 36XA, 471A, 47XA)
Ostatné záväzky v rámci podielovej
4.
okrem záväzkov prepojeným
129
jednotkám (361A, 36XA, 471A, 47XA)
5.
Záväzky a združeniu (364,
130
365,366,367,368,398A,478A,479A)
6.
Záväzky zamestnancom
131
(331,333,33X,479A)
7.
Záväzky zo sociálneho poistenia (336A)
132
8.
záväzky a dotácie
133
(341,342,343,345,346,
347,34X)
9.
Záväzky z derivátových operácií
134
(373A, 377
A)
10.
Iné záväzky
135
(372A, 379A, 474A, 475A, 479A, 47XA)
B.V. Krátkodobé rezervy
r.
137 +
r.
138 136
B.V.1. Zákonné rezervy (323A, 451A) 137
2.
Ostatné rezervy (323A, 32X, 459A, 45XA) 138
B.VI.
Bežné bankové úvery
139
(221A,
231,232,
23X, 461A, 46XA)
B.VII.
Krátkodobé výpomoci
140
(241,249, 24X, 473A, /-/255A)
C.
rozlíšenie
141
(r.
142 až
r.
145)
C.1.
Výdavky budúcich období dlhodobé
142
(383A)
2.
Výdavky budúcich období krátkodobé
143
(383A)
3.
Výnosy budúcich období dlhodobé
144
(384A)
4.
Výnosy budúcich období krátkodobé
145
(384A)
L MF
SR
18009/2014
Strana9
_J
2122141164 55970494
10496000 2134196
116828 84698
92890 79926
3691 50
20247 4722
-116828 -84698
UZPODv14
10
-
Vý~az
ziskov
a
strát
II
1 POD 2 -
01
II
1
111111111111111
III
III
IIII
I
III
7
Ozna-
Text bezprostredne predchádzajúce
riadku
bežné obdobie
obdobie
a
b
C 1
2
*
obrat
tr.
6
01
zákona)
**
Výnosy z hospodárskej spolu
02
(r.
03 až
r.
09)
1.
Tržby z predaja tovaru (604, 607)
03
II.
Tržby z predaja vlastných výrobkov (601)
04
III.
Tržby z predaja služieb (602, 606)
05
IV.
Zmeny stavu zásob
06
(+/-)
skupina 61)
v.
Aktivácia skupina 62)
07
Tržby z predaja dlhodobého nehmotného
Vl.
majetku, dlhodobého hmotného majetku a
08
materiálu (641, 642)
VII.
Ostatné výnosy z hospodárskej
09
(644,645,646,648,655,657)
Náklady
na
hospodársku spolu
**
r.
11
+
r.
12
+
r.
13
+
r.14
+
r.
15 +
r.
20
+
10
r.
21
+
r.
24 +
r.
25 +
r.
26
A.
Náklady vynaložené na obstaranie
11
predaného tovaru (504, 507)
B.
Spotreba materiálu, energie a ostatných
12
dodávok (501, 502, 503)
C.
Opravné položky k zásobám(+/-) (505) 13
D.
Služby skupina 51)
14
E.
Osobné náklady
(r.
16
až
r.
19) 15
E.1. Mzdové náklady (521, 522) 16
2.
Odmeny orgánov a
17
družstva (523)
3.
Náklady na sociálne poistenie
18
(524, 525, 526)
4.
Sociálne náklady (527, 528) 19
F.
Dane a poplatky skupina 53) 20
Odpisy a opravné položky k dlhodobému
G.
nehmotnému majetku a dlhodobému
21
hmotnému majetku
(r.
22
+
r.
23)
G.1.
Odpisy dlhodobého nehmotného majetku
22
a dlhodobého hmotného majetku (551)
Opravné položky k dlhodobému
2.
nehmotnému majetku a dlhodobému
23
hmotnému majetku(+/-) (553)
H.
Zostatková cena predaného dlhodobého
24
majetku a predaného materiálu (541, 542)
1.
Opravné položky k
25
(547)
J.
Ostatné náklady na hospodársku
26
(543,544,545,546,548,549,555,557)
***
Výsledok hospodárenia z hospodárskej
(+/-)
(r.
02 -
r.
10)
27
L MF SR 18009/2014
Strana 10
_J
2122141164 55970494
-92890 -79926
10496000 2134196
10496000 2134196
10496000 2128355
5841
10151323 2063220
9440000 1914222
9440000 1914222
385 689
710938 148309
UZPODv14
11
-
Vý~az
ziskov
a
strát
II
1 POD 2 -
01
II
1
IIII
III
II II II
1111111111111111
7
Ozna-
Text bezprostredne predchádzajúce
riadku
bežné obdobie
obdobie
a
b
C 1
2
*
Pridaná hodnota
(r.
03 +
r.
04 +
r.
05 +
28
r.
06 +
r.
07) -
(r.
11
+
r.
12 +
r.
13 +
r.
14)
**
Výnosy z spolu
r.
30
29
+
r.
31
+
r.
35 +
r.
39 +
r.
42 +
r.
43 +
r.
44
VIII.
Tržby z predaja cenných papierov a
30
podielov (661)
IX.
Výnosy z dlhodobého majetku
31
(r.
32
až
r.
34)
IX.1.
Výnosy z cenných papierov a podielov
32
od
prepojených jednotiek (665A)
Výnosy z cenných papierov a podielov
2.
v podielovej okrem výnosov
33
prepojených jednotiek (665A)
3.
Ostatné výnosy z cenných papierov a
34
podielov (665A)
X.
Výnosy z krátkodobého majetku
35
(r.
36 až
r.
38)
X.1.
Výnosy z krátkodobého majetku
36
od
prepojených jednotiek (666A)
Výnosy z krátkodobého majetku
2.
v podielovej okrem výnosov
37
prepojených jednotiek (666A)
3.
Ostatné výnosy z krátkodobého
38
majetku (666A)
XI.
Výnosové úroky (
r.
40 +
r.
41
)
39
Xl.1.
Výnosové úroky
od
prepojených
40
jednotiek (662A)
2.
Ostatné výnosové úroky (662A)
41
XII. Kurzové zisky (663) 42
XIII.
Výnosy z precenenia cenných papierov a
43
výnosy z derivátových operácií (664, 667)
XIV.
Ostatné výnosy z (668) 44
**
Náklady na spolu
r.
46
45
+
r.
47 +
r.
48 +
r.
49 +
r.
52
+
r.
53 +
r.
54
K.
Predané cenné papiere a podiely (561)
46
L.
Náklady na krátkodobý majetok
47
(566)
M.
Opravné položky k majetku
48
(+/-)
(565)
N.
Nákladové úroky
(r.
50 +
r.
51) 49
N.1.
Nákladové úroky pre prepojené
50
jednotky (562A)
2.
Ostatné nákladové úroky (562A)
51
O.
Kurzové straty (563)
52
P.
Náklady na precenenie cenných papierov a
53
náklady
na
derivátové operácie (564, 567)
Q.
Ostatné náklady na
54
(568, 569)
L MF SR 18009/2014
Strana
11
_J
2122141164 55970494
344677 70976
227849 -13722
51122 4351
50644 4950
478 -599
176727 -18073
UZPODv14
12
-
Vý~az
ziskov
a
strát
II
1 POD 2 -
01
II
1
11111111111111111
I
IIII
II II
III
7
Ozna-
Text bezprostredne predchádzajúce
riadku
bežné obdobie
obdobie
a
b
C 1
2
***
Výsledok hospodárenia z
55
(+/-)
(r.
29
-
r.
45)
****
Výsledok hospodárenia
za
56
obdobie pred zdanením (+/-) (r. 27 +
r.
55)
R.
z príjmov
(r.
58
+
r.
59)
57
R.1.
z príjmov splatná
(591,
595)
58
2.
z príjmov odložená(+/-) (592)
59
S.
Prevod podielov
na
výsledku hospodárenia
60
596)
Výsledok hospodárenia
za
****
obdobie po zdanení(+/-)
61
(r.
56
-
r.
57
-
r.
60)
L
MF
SR 18009/2014
Strana 12
_J
Poznámky Úč PODV 3 - 01
IČO
5
5
9
7
0
4
9
4
DIČ
2
1
2
2
1
4
1
1
6
4
13
A. VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE
1. Obchodné meno a sídlo spoločnosti:
KKCG Financing 2 a. s.
Dúbravská cesta 14
841 04 Bratislava – mestská časť Karlova Ves
Spoločnosť KKCG Financing 2 a. s. (ďalej len Spoločnosť), bola založená 19. decembra 2023 a do obchodného registra
bola zapísaná 29. decembra 2023 (Obchodný register Okresného súdu Bratislava III v Bratislave, oddiel Sa, vložka
7635/B).
Hlavnou činnosťou Spoločnosti je získanie finančných prostriedkov prostredníctvom emisie dlhopisov a ich poskytnutie
spoločnosti KKCG Group AG prostredníctvom pôžičky.
2. Údaje o neobmedzenom ručení
Spoločnosť nie je neobmedzene ručiacim spoločníkom v iných spoločnostiach podľa § 56 ods. 5 Obchodného zákonníka,
ani podľa podobných ustanovení iných predpisov.
3. Dátum schválenia účtovnej závierky za predchádzajúce účtovní obdobie
Účtovná závierka Spoločnosti k 31. decembru 2024, za predchádzajúce účtovné obdobie, bola schválená valným
zhromaždením Spoločnosti 30. júna 2025.
4. Právny dôvod na zostavenie účtovnej závierky
Účtovná závierka Spoločnosti k 31. decembru 2025 je zostavená ako riadna účtovná závierka podľa § 17 ods. 6 zákona
NR SR č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve (ďalej „zákon o účtovníctve“) za účtovné obdobie od 1. januára 2025 do 31.
decembra 2025.
Účtovná závierka je určená pre používateľov, ktorí majú primerané znalosti o obchodných a ekonomických činnostiach
a účtovníctve a ktorí analyzujú tieto informácie s primeranou pozornosťou. Účtovná závierka neposkytuje a ani nemôže
poskytovať všetky informácie, ktoré by existujúci a potencionálni investori, poskytovatelia úverov a pôžičiek a iní
veritelia, mohli potrebovať. Títo používatelia musia relevantné informácie získať z iných zdrojov.
5. Informácie o skupine
KKCG Group AG je 100% materskou spoločnosťou Spoločnosti. Konečným akcionárom Spoločnosti je VALEA
FOUNDATION, registrovaná v Lichtenštajnsku, ktorej jediným beneficientom (v nemčine: „Begünstigter“) je pán Karel
Komárek. Konsolidovaná účtovná závierka KKCG Group AG je k dispozícii v sídle tejto spoločnosti, Kapellgasse 21,
6004 Luzern, Švajčiarsko.
6. Počet zamestnancov
Spoločnosť nezamestnávala v bežnom účtovom období ani v bezprostredne predchádzajúcom účtovnom období žiadnych
zamestnancov.
7. Schválenie audítora
Valné zhromaždenie Spoločnosti 28. novembra 2025 schválilo spoločnosť PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o. ako
audítora na overenie účtovnej závierky za rok končiaci sa 31. decembra 2025.
B. INFORMÁCIE O ORGÁNOCH ÚČTOVNEJ JEDNOTKY
K 31. decembru 2025
Predstavenstvo Iva Horčicová - člen predstavenstva
Martin Kořistka - člen predstavenstva (od 23. septembra 2025)
Petr Luňák – člen predstavenstva (do 23. septembra 2025)
Dozorná rada Tomáš Borčin
Martin Blecha
Ondřej Topinka
K 31. decembru 2024
Predstavenstvo Iva Horčicová - člen predstavenstva
Petr Luňák – člen predstavenstva
Poznámky Úč PODV 3 - 01
IČO
5
5
9
7
0
4
9
4
DIČ
2
1
2
2
1
4
1
1
6
4
14
Dozorná rada Tomáš Borčin
Martin Blecha
Ondřej Topinka
C. INFORMÁCIE O AKCIONÁROCH ÚČTOVNEJ JEDNOTKY
Štruktúra akcionárov Spoločnosti bola k 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 takáto:
Hlasovacie práva
EUR % %
KKCG Group AG 25 000 100 100
Spolu 25 000 100 100
Podiel na základnom imaní
D. INFORMÁCIE O PRIJATÝCH POSTUPOCH
1. Východiská pre zostavenie účtovnej závierky
Účtovná závierka bola zostavená za predpokladu, že Spoločnosť bude nepretržite pokračovať vo svojej činnosti (going
concern).
Účtovné metódy a všeobecné účtovné zásady boli účtovnou jednotkou konzistentne aplikované.
2. Použitie odhadov a úsudkov
Zostavenie účtovnej závierky si vyžaduje, aby manažment Spoločnosti urobil odhady a predpoklady, ktoré ovplyvňujú
aplikáciu účtovných metód a účtovných zásad a hodnotu vykazovaného majetku, záväzkov, výnosov a nákladov. Odhady
a súvisiace predpoklady sú založené na minulých skúsenostiach a iných rozličných faktoroch, považovaných za
primerané okolnostiam, na základe ktorých sa formuje východisko pre posúdenie účtovných hodnôt majetku a záväzkov,
ktoré nie sú zrejmé z iných zdrojov. Skutočné výsledky sa preto môžu líšiť od odhadov.
Odhady a súvisiace predpoklady sú neustále prehodnocované. Korekcie účtovných odhadov nie sú vykázané
retrospektívne, ale sú vykázané v období, v ktorom je odhad korigovaný, ak korekcia ovplyvňuje iba toto obdobie, alebo
v období korekcie a v budúcich obdobiach, ak korekcia ovplyvňuje toto aj budúce obdobia.
Dlhopisy obsahujú dva kovenanty – pomer zadlženosti a pomer úveru k hodnote, ako sú definované v prospekte
dlhopisov. Pomer zadlženosti znamená, že pomer konsolidovanej čistej zadlženosti (ako je definovaná v prospekte
dlhopisov) ku konsolidovanému EBITDA (ako je definovaná v prospekte dlhopisov) spoločnosti Allwyn AG a jej
priamych a nepriamych dcérskych spoločností bude nižší ako 4,5. Pomer úveru k hodnote znamená, že zadlženosť
spoločnosti (ako je definovaná v prospekte dlhopisov) ako percento z celkovej hodnoty založených akcií spoločnosti
Allwyn (ako je definovaná v prospekte dlhopisov) je nižšia alebo rovná 50 %.
Manažment Spoločnosti prepočítal kritériá pre kovenanty k 31. decembru 2025 s použitím dostupných interných
finančných informácií skupiny Allwyn a dospel k záveru, že kritériá k 31. decembru 2025 boli splnené. Tieto kritériá
budú finalizované a zverejnené na webovej stránke emitenta v lehote uvedenej v prospekte, t. j. do 31. mája 2026.
Úsudky
V súvislosi s aplikáciou účtovných metód a účtovných zásad Spoločnosti nie sú potrebné iné úsudky, ktoré by mali
významný dopad na hodnoty vykázané v účtovnej závierke ako tie uvedené v bode 2 Použitie odhadov a úsudkov.
Neistoty v odhadoch a predpokladoch
Spoločnosť neidentifikovala takú neistotu v odhadoch a predpokladoch, pri ktorej by existovalo signifikantné riziko, že
by mohla viesť k ich významnej úprave v nasledujúcom účtovnom období.
3. Dlhodobý finančný majetok
Ako dlhodobý finančný majetok Spoločnosť vykazuje pôžičku poskytnutú akcionárovi.
Dlhodobý finančný majetok sa pri obstaraní (prvotné ocenenie) oceňuje menovitou hodnotou. Toto ocenenie sa znižuje
o pochybné a nevymožiteľné pôžičky. A ďalej sa ich ocenenie odo dňa ich prvotného zaúčtovania do dňa splatnosti alebo
ich postúpenia na inú osobu zvyšuje o prirastený dohodnutý úrok a znižuje o splátku istiny a splátku úroku.
4. Pohľadávky
Pohľadávky pri ich vzniku sa oceňujú ich menovitou hodnotou. Toto ocenenie sa znižuje o pochybné a nevymožiteľné
pohľadávky.
Poznámky Úč PODV 3 - 01
IČO
5
5
9
7
0
4
9
4
DIČ
2
1
2
2
1
4
1
1
6
4
15
5. Finančné účty
Finančné účty tvorí zostatok na bankovom účte a oceňuje sa menovitou hodnotou. Zníženie ich hodnoty sa vyjadruje
opravnou položkou.
6. Náklady budúcich období
Náklady budúcich období sa vykazujú vo výške, ktorá je potrebná na dodržanie zásady vecnej a časovej súvislosti s
účtovným obdobím.
7. Zníženie hodnoty majetku a opravné položky
Opravné položky sa tvoria na základe zásady opatrnosti, ak je opodstatnené predpokladať, že došlo k zníženiu hodnoty
majetku oproti jeho oceneniu v účtovníctve. Opravná položka sa účtuje v sume opodstatneného predpokladu zníženia
hodnoty majetku oproti jeho oceneniu v účtovníctve. Opravné položky sa zrušia alebo zmení sa ich výška, ak nastane
zmena predpokladu zníženia hodnoty.
Zníženie hodnoty finančného majetku a pohľadávok
Ku každému dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka sa finančný majetok, ktorý nie je ocenený reálnou hodnotou
posudzuje s cieľom zistiť, či existujú objektívne dôkazy zníženia jeho hodnoty.
Medzi objektívne dôkazy o znížení hodnoty finančného majetku patrí nesplácanie dlhu alebo protiprávne konanie
dlžníka, reštrukturalizácia pohľadávok Spoločnosti za podmienok, o ktorých by Spoločnosť za normálnej situácie
neuvažovala, indikácie, že na majetok dlžníka alebo emitenta bude vyhlásený konkurz, alebo skutočnosť, že pre cenný
papier prestal existovať aktívny trh.
Opravná položka sa zruší, ak následné zvýšenie predpokladaných budúcich ekonomických úžitkov možno objektívne
spájať s udalosťou, ktorá nastala po vykázaní opravnej položky.
8. Záväzky
Záväzky pri ich vzniku sa oceňujú menovitou hodnotou. Ak sa pri inventarizácii zistí, že suma záväzkov je iná ako ich
výška v účtovníctve, uvedú sa záväzky v účtovníctve a v účtovnej závierke v tomto zistenom ocenení.
9. Rezervy
Rezerva je záväzok predstavujúci existujúcu povinnosť Spoločnosti, ktorá vznikla z minulých udalostí a je
pravdepodobné, že v budúcnosti zníži jej ekonomické úžitky. Rezervy sú záväzky s neurčitým časovým vymedzením
alebo výškou a oceňujú sa odhadom v sume potrebnej na splnenie existujúcej povinnosti ku dňu, ku ktorému sa zostavuje
účtovná závierka.
Tvorba rezervy sa účtuje na vecne príslušný nákladový účet, ku ktorému záväzok prislúcha. Použitie rezervy sa účtuje
na ťarchu vecne príslušného účtu rezerv so súvzťažným zápisom v prospech vecne príslušného účtu záväzkov.
Rozpustenie nepotrebnej rezervy alebo jej časti sa účtuje opačným účtovným zápisom ako sa účtovala tvorba rezervy.
10. Vydané dlhopisy
Vydané dlhopisy sú ocenené menovitou hodnotou. Náklady súvisiace s vydaním dlhopisov sa časovo rozlišujú až do
splatnosti emisie. V prípade ak spoločnosť drží vlastné dlhopisy, hodnota vydaných dlhopisov sa zníži o hodnotu
vlastných dlhopisov. A ďalej sa ich ocenenie odo dňa ich prvotného zaúčtovania do dňa splatnosti alebo ich postúpenia
na inú osobu zvyšuje o prirastený dohodnutý úrok a znižuje o splátku istiny a splátku úroku.
11. Daň z príjmu
Daň z príjmu zahŕňa splatnú a odloženú daň. Daň z príjmu sa vykazuje vo výkaze ziskov a strát okrem položiek, ktoré sa
vykazujú priamo vo vlastnom imaní alebo vo výkaze komplexného výsledku.
Splatná daň je očakávaný daňový záväzok vychádzajúci zo zdaniteľných príjmov za rok prepočítaný platnou sadzbou
dane ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, upravený o sumy súvisiace s minulými obdobiami.
Odložené dane (odložená daňová pohľadávka a odložený daňový záväzok) sa vzťahujú na:
a) dočasné rozdiely medzi účtovnou hodnotou majetku a účtovnou hodnotou záväzkov vykázanou v súvahe a ich
daňovou základňou,
b) možnosť umorovať daňovú stratu v budúcnosti, ktorou sa rozumie možnosť odpočítať daňovú stratu
od základu dane v budúcnosti,
c) možnosť previesť nevyužité daňové odpočty a iné daňové nároky do budúcich období.
Odložená daňová pohľadávka ani odložený daňový záväzok sa neúčtuje pri dočasných rozdieloch pri prvotnom
zaúčtovaní majetku alebo záväzku v účtovníctve, ak v čase prvotného zaúčtovania nemá tento účtovný prípad vplyv ani
na výsledok hospodárenia ani na základ dane a zároveň nejde o kombináciu podnikov (t. j. nejde o účtovný prípad
vznikajúci u kupujúceho pri kúpe podniku alebo časti podniku, prijímateľa vkladu podniku alebo časti podniku alebo
u nástupníckej účtovnej jednotke pri zlúčení, splynutí alebo rozdelení).
Poznámky Úč PODV 3 - 01
IČO
5
5
9
7
0
4
9
4
DIČ
2
1
2
2
1
4
1
1
6
4
16
O odloženej daňovej pohľadávke z odpočítateľných dočasných rozdielov, z nevyužitých daňových strát a nevyužitých
daňových odpočtov a iných daňových nárokov sa účtuje len vtedy, ak je pravdepodobné, že budúci základ dane, voči
ktorému ich bude možné využiť, je dosiahnuteľný. Odložená daňová pohľadávka sa preveruje ku každému dňu, ku
ktorému sa zostavuje účtovná závierka a znižuje sa vo výške, v akej je nepravdepodobné, že základ dane z príjmov bude
dosiahnutý.
Pri výpočte odloženej dane sa použije sadzba dane z príjmov, o ktorej sa predpokladá, že bude platiť v čase vyrovnania
odloženej dane.
V súvahe sa odložená daňová pohľadávka a odložený daňový záväzok vykazujú samostatne. Ak sa vzťahujú na odloženú
daň z príjmov toho istého daňovníka a ide o ten istý daňový úrad, môže sa vykázať len výsledný zostatok účtu 481 –
Odložený daňový záväzok a odložená daňová pohľadávka.
12. Cudzia mena
Majetok a záväzky vyjadrené v cudzej mene sa ku dňu uskutočnenia účtovného prípadu prepočítavajú na menu euro
referenčným výmenným kurzom určeným a vyhláseným Európskou centrálnou bankou alebo Národnou bankou
Slovenska v deň predchádzajúci dňu uskutočnenia účtovného prípadu (ďalej ako referenčný kurz).
Na ocenenie prírastku cudzej meny nakúpenej za euro sa použije kurz, za ktorý bola táto cudzia mena nakúpená. Na
úbytok rovnakej cudzej meny v hotovosti alebo z devízového účtu sa na prepočet cudzej meny na eurá použije referenčný
výmenný kurz určený a vyhlásený Európskou centrálnou bankou alebo Národnou bankou Slovenska v deň
predchádzajúci dňu uskutočnenia účtovného prípadu.
Prijaté a poskytnuté preddavky v cudzej mene prostredníctvom účtu vedeného v tejto cudzej mene sa prepočítavajú na
menu euro referenčným výmenným kurzom určeným a vyhláseným Európskou centrálnou bankou alebo Národnou
bankou Slovenska v deň predchádzajúci dňu uskutočnenia účtovného prípadu.
Prijaté a poskytnuté preddavky v cudzej mene na účet zriadený v eurách a z účtu zriadeného v eurách sa prepočítavajú
na menu euro kurzom, za ktorý boli tieto hodnoty nakúpené alebo predané. Ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná
závierka, sa už neprepočítavajú.
Majetok a záväzky vyjadrené v cudzej mene (okrem prijatých a poskytnutých preddavkov) sa ku dňu, ku ktorému sa
zostavuje účtovná závierka, prepočítavajú na menu euro referenčným výmenným kurzom určeným a vyhláseným
Európskou centrálnou bankou alebo Národnou bankou Slovenska v deň, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, a
účtujú sa s vplyvom na výsledok hospodárenia.
13. Príspevok do kapitálového fondu z príspevkov (Spoločnosť ako príjemca príspevku)
Príspevok do kapitálového fondu z príspevkov sa vykáže vo vlastnom imaní na účte 413 – Ostatné kapitálové fondy v
deň splatenia peňažného príspevku, pri nepeňažnom príspevku v deň prevzatia príspevku Spoločnosťou od akcionára.
14. Úrokové výnosy a úrokové náklady
Úrokové výnosy a úrokové náklady sa vykazujú vo výsledku hospodárenia v tom období, s ktorým časovo a vecne súvisia.
Počas držania vlastných dlhopisov, Spoločnosť účtuje nákladové úroky na ťarchu účtu 562 – Úroky a v prospech účtu
473 – Vydané dlhopisy. Zároveň účtuje úrokové výnosy na ťarchu účtu 066 – Pôžičky prepojeným účtovným jednotkám
a účtovným jednotkám v rámci podielovej účasti a v prospech účtu 662 – Úroky.
15. Ostatné finančné výnosy a náklady
Ostatné finančné výnosy a náklady sa vykazujú vo výsledku hospodárenia v tom období, s ktorým časovo a vecne súvisia.
16. Porovnateľné údaje
Ak v dôsledku zmeny účtovných metód a účtovných zásad nie sú hodnoty za bezprostredne predchádzajúce účtovné
obdobie v jednotlivých súčastiach účtovnej závierky porovnateľné, uvádza sa vysvetlenie o neporovnateľných hodnotách
v poznámkach.
17. Oprava chýb minulých období
Ak Spoločnosť zistí v bežnom účtovnom období významnú chybu týkajúcu sa minulých účtovných období, opraví túto
chybu na účtoch 428 - Nerozdelený zisk minulých rokov a 429 - Neuhradená strata minulých rokov, t. j. bez vplyvu na
výsledok hospodárenia v bežnom účtovnom období. Opravy nevýznamných chýb minulých účtovných období sa účtujú
v bežnom účtovnom období na príslušný nákladový alebo výnosový účet.
V roku 2025 ani roku 2024 Spoločnosť neúčtovala o oprave významných chýb minulých období.
Poznámky Úč PODV 3 - 01
IČO
5
5
9
7
0
4
9
4
DIČ
2
1
2
2
1
4
1
1
6
4
17
E. INFORMÁCIE K POLOŽKÁM SÚVAHY
1. Dlhodobý finančný majetok
Ako dlhodobý finančný majetok Spoločnosť vykazuje nasledujúcu dlhodobú úročenú pôžičku poskytnutú akcionárovi:
Mena
Úrok p.a.
v %
Dátum
splatnosti
Suma
v príslušnej
mene
k 31.12.2025
Suma
v eurách
k 31.12.2025
Suma
v príslušnej
mene
k 31.12.2024
Dlhodobé pôžičky a finančné výpomoci
Pôžička - istina EUR 6,4 17.10.2029 164 000 000 164 000 000 164 000 000
Pôžička - úrok 17.4.2026 2 128 356 2 128 356 2 128 355
SPOLU
166 128 356 166 128 356 166 128 355
Pôžička nie je krytá záložným právom alebo inou formou zabezpečenia.
Spoločnosť je vystavená úverovému riziku voči svojej materskej spoločnosti KKCG Group AG so sídlom vo Švajčiarsku.
Spoločnosť riadi toto riziko analýzou úverovej schopnosti materskej spoločnosti a úverové financovanie poskytuje iba jej.
Spoločnosť priebežne sleduje a vyhodnocuje úverové riziko. Účtovná hodnota úveru a ostatných finančných aktív
predstavuje maximálnu expozíciu voči úverovému riziku. Spoločnosť nevykázala opravnú položku k dlhodobej pôžičke
nakoľko neexistujú objektívne dôkazy zníženia jej hodnoty. Úver je poskytnutý jedinému akcionárovi Spoločnosti a
odráža úverové riziko tohto subjektu (na rozdiel od tretích strán). Úver je poskytnutý subjektu, ktorý sa nachádza v
jurisdikciách s nízkym úverovým rizikom štátu. Tento úver je poskytovaný v rámci plánovania peňažných tokov skupiny
KKCG a funkcie treasury.
Prehľad pohybu dlhodobého finančného majetku – pôžičiek prepojeným ÚJ za bežné a bezprostredne predchádzajúce
účtovné obdobie je uvedený nižšie:
2025
2024
Prvotné ocenenie
1. január
166 128 355
0
Prírastky
10 496 001
166 128 355
Úbytky
10 496 000
0
Presuny
0
0
31. december
166 128 356
166 128 355
Opravné položky
1. január
0
0
Prírastky
0
0
Úbytky
0
0
Presuny
0
0
31. december
0
0
Účtovná hodnota
1. január
166 128 355
0
31. december
166 128 356
166 128 355
2. Odložená daňová pohľadávka
Výpočet odloženej daňovej pohľadávky je uvedený v nasledujúcom prehľade:
Poznámky Úč PODV 3 - 01
IČO
5
5
9
7
0
4
9
4
DIČ
2
1
2
2
1
4
1
1
6
4
18
31.12.2025 31.12.2024
EUR EUR
Dočasné rozdiely medzi účtovnou hodnotou
majetku a účtovnou hodnotou záväzkov a ich
daňovou základňou
– odpočítateľné 504 2 496
– zdaniteľné 0 0
Možnosť umorovať daňovú stratu v budúcnosti 0 0
Nevyužité daňové odpočty a iné daňové nároky 0 0
Sadzba dane z príjmov (v %) 24 24
Odložená daňová pohľadávka 121 599
Odložená daňová pohľadávka sa vykázala vo výške, v ktorej je pravdepodobné, že sa v budúcnosti využije.
EUR
599
121
Zmena -478
z toho:
478
0
Stav k 31. decembru 2024
Stav k 31. decembru 2025
– zaúčtované do výsledku hospodárenia
– zaúčtované do vlastného imania
3. Finančné účty
Ako finančné účty je vykázaný bežný účet v banke. Účtom v banke môže Spoločnosť voľne disponovať.
4. Časové rozlíšenie
Ide o tieto položky:
31. 12. 2025 31. 12. 2024
EUR EUR
Náklady budúcich období - dlhodobé
Náklady súvisiace s emisiou dlhopisov 1 781 359 2 418 182
Spolu náklady budúcich období - dlhodobé
1 781 359 2 418 182
Náklady budúcich období - krátkodobé
Náklady súvisiace s emisiou dlhopisov
729 617 728 631
Spolu náklady budúcich období - krátkodobé 729 617 728 631
Spolu
2 510 976 3 146 813
5. Vlastné imanie
Základné imanie Spoločnosti k 31. decembru 2025 je 25 000 EUR (k 31. decembru 2024: 25 000 EUR). Základné imanie
je rozvrhnuté na 25 (slovom: dvadsaťpäť) kusov kmeňových akcií v nominálnej hodnote 1 000 EUR za akciu znejúcich
na meno a vydaných v listinnej podobe. Akcia predstavuje práva akcionára ako spoločníka podieľať sa na riadení
Spoločnosti, jej zisku a na likvidačnom zostatku v prípade zrušenia Spoločnosti s likvidáciou.
Základné imanie bolo splatené v plnom rozsahu.
Zákonný rezervný fond bol vytvorený pri vzniku Spoločnosti vkladom akcionára do výšky 10% zo základného imania.
Valné zhromaždenie Spoločnosti schválilo dňa 30. júna 2025 previesť výsledok hospodárenia vo výške straty 18 073
EUR za účtovné obdobie 2024 na účet Neuhradená strata minulých rokov.
Poznámky Úč PODV 3 - 01
IČO
5
5
9
7
0
4
9
4
DIČ
2
1
2
2
1
4
1
1
6
4
19
O vysporiadaní výsledku hospodárenia za rok 2025 vo výške zisku 176 727 EUR rozhodne valné zhromaždenie
v priebehu roka 2026.
Návrh štatutárneho orgánu valnému zhromaždeniu je nasledovný:
- doplnenie rezervného fondu Spoločnosti vo výške 2 500 EUR,
- prevod na účet Neuhradená strata minulých rokov vo výške 22 683 EUR,
- prevod na účet Nerozdelený zisk minulých rokov vo výške 151 544 EUR.
Spoločnosť je podľa obchodného zakonníka povinná tvoriť zákonný rezervný fond pri svojom vzniku vo výške
minimálne 10% zakladného imania. Každoročne ho dopĺňať o sumu vo výške minimálne 10% z čistého zisku, maximálne
do výšky 20% základného imania.
Výška zákonného rezervného fondu k 31. decembru 2025 bola 2 500 EUR (k 31. decembru 2024: 2 500 EUR). Na
dosiahnutie maximálnej výšky zákonného rezervného fondu podľa Obchodného zákonníka bude v budúcnosti potrebné
doplniť zákonný rezervný fond o 2 500 EUR. Zákonný rezervný fond môže byť použitý iba na krytie strát Spoločnosti.
6. Záväzky
Záväzky (okrem záväzkov z emitovaných dlhopisov) podľa doby splatnosti sú nasledovné:
31. 12. 2025 31. 12. 2024
EUR EUR
Záväzky po lehote splatnosti 0 0
Záväzky v lehote splatnosti 78 030 41 702
78 030 41 702
Štruktúra záväzkov podľa zostatkovej doby splatnosti k 31. decembru 2025 je uvedená v nasledujúcom prehľade:
Účtovná
hodnota
Menej ako 1
rok
1 – 5 rokov
Viac ako 5
rokov
Ostatné záväzky z obchodného styku 27 386 27 386 0 0
Vydané dlhopisy 160 000 000 0 160 000 000 0
Krátkodobé finančné výpomoci 1 914 222 1 914 222 0 0
Daňové záväzky a dotácie 50 644 50 644 0 0
161 992 252 1 992 252 160 000 000 0
Krátkodobé finančné výpomoci predstavujú alikvótnu čast úrokového nakladu z vydaných dlhopisov.
Štruktúra záväzkov podľa zostatkovej doby splatnosti k 31. decembru 2024 je uvedená v nasledujúcom prehľade:
Účtovná
hodnota
Menej ako 1
rok
1 – 5 rokov
Viac ako 5
rokov
Ostatné záväzky z obchodného styku 33 364 33 364 0 0
Vydané dlhopisy 160 000 000 0 160 000 000 0
Krátkodobé finančné výpomoci 1 914 222 1 914 222 0 0
Daňové záväzky a dotácie 8 338 8 338 0 0
161 955 924 1 955 924 160 000 000 0
Poznámky Úč PODV 3 - 01
IČO
5
5
9
7
0
4
9
4
DIČ
2
1
2
2
1
4
1
1
6
4
20
7. Rezervy
Prehľad o rezervách za bežné účtovné obdobie je uvedený v nasledujúcom prehľade:
Stav Zúčtovanie Zúčtovanie Stav
k 1.1.2025 Tvorba (použitie) (zrušenie) k 31. 12. 2025
EUR EUR EUR EUR EUR
Krátkodobé rezervy, z toho:
23 000 0 23 000 0 0
Ostatné rezervy krátkodobé
Overenie účtovnej závierky audítorom 23 000 0 23 000 0 0
23 000 0 23 000 0 0
Ostatné rezervy krátkodobé spolu 23 000 0 23 000 0 0
Prehľad o rezervách k 31. decembru 2024 je uvedený v nasledujúcom prehľade:
Stav Zúčtovanie Zúčtovanie Stav
k 1.1.2024 Tvorba (použitie) (zrušenie) k 31. 12. 2024
EUR EUR EUR EUR EUR
Krátkodobé rezervy, z toho:
0 23 000 0 0 23 000
Ostatné rezervy krátkodobé
Overenie účtovnej závierky audítorom 0 23 000 0 0 23 000
0 23 000 0 0 23 000
Ostatné rezervy krátkodobé spolu 0 23 000 0 0 23 000
8. Vydané dlhopisy
V rámci dlhodobých záväzkov Spoločnosť eviduje záväzky z vydaných dlhopisov KKCG FINAN II 5,90/2029 (ISIN:
SK4000025938) zabezpečený záložnými právami s pevným úrokovým výnosom 5,90 % p.a. v menovitej hodnote 160
000 000 EUR so splatnosťou v roku 2029.
Informácie o vydaných dlhopisoch k 31. decembru 2025 (a zároveň k 31. decembru 2024) sú uvedené v nasledujúcom
prehľade:
Názov vydaného dlhopisu
Menovitá
hodnota
Počet Emisný kurz Úrok Splatnosť
KKCG FINAN II 5,90/2029 1 000 160 000 100%
5,90%
17.10.2029
Výška týchto záväzkov rozdelená na istinu a alikvótny úrokový náklad podľa doby splatnosti je uvedená v nasledujúcom
prehľade:
do jedného roka
vrátane
od jedného roka
do piatich rokov
vrátane
viac ako päť
rokov
do jedného
roka vrátane
od jedného roka
do piatich rokov
vrátane
viac ako päť
rokov
a b c d b c d
Istina 0 160 000 000 0 0 160 000 000 0
Finančný náklad 1 914 222 0 0 1 914 222 0 0
Spolu 1 914 222 160 000 000 0 1 914 222 160 000 000 0
31.12.2025
31.12.2024
Splatnosť
Splatnosť
Spoločnosť nevlastní k 31. decembru 2025 ani k 31. decembru 2024 žiadne vlastné dlhopisy.
Poznámky Úč PODV 3 - 01
IČO
5
5
9
7
0
4
9
4
DIČ
2
1
2
2
1
4
1
1
6
4
21
F. INFORMÁCIE O DANIACH Z PRÍJMOV
Prevod od teoretickej dane z príjmov k vykázanej dani z príjmov je uvedený v nasledujúcom prehľade:
Základ Základ
dane Daň Daň dane Daň Daň
EUR EUR % EUR EUR %
Výsledok hospodárenia pred zdanením
227 849 -13 722
z toho teoretická daň 24% (21 %)
54 684 24,00 % -2 882 21,00 %
Daňovo neuznané náklady
23 504 5 641 2,48 % 23 904 5 020 -36,58 %
Výnosy nepodliehajúce dani
0 0 0,00 % 0 0 0,00 %
Iné odpočitateľné položky
-23 904 -5 737 -2,52 % -7 537 -1 583 11,54 %
Umorenie daňovej straty
-1 592 -382 -0,17 % -1 322 -277 2,02 %
Využitie daňových odpočtov a iných
daňových nárokov
0 -3 562 -1,56 % 0 0 0,00 %
Daň vyberaná zrážkou
0 0 0,00 % 0 1 110 -8,09 %
225 857 50 644 22,23 % 1 323 1 388 -10,12 %
Splatná daň
50 644 22,23 % 4 950 -36,07 %
Odložená daň
478 0,21 % -599 4,37 %
Celková vykázaná daň
51 122 22,44 % 4 351 -31,71 %
31.12.2025
31.12.2024
Od 1. januára 2017 bola sadzba dane z príjmov v Slovenskej republike 21 %. Od 1. januára 2025 sa zvýšila sadzba dane
z príjmov na 24 % pre účtovné jednotky so zdaniteľnými príjmami (výnosmi) vyššími ako 5 000 000 EUR.
Ďalšie informácie k odloženým daniam:
2025 2024
EUR EUR
Suma odloženej daňovej pohľadávky účtovaná v bežnom účtovnom období
týkajúca sa umorenia daňovej straty, nevyužitých daňových odpočtov a
iných nárokov, ako aj dočasných rozdielov predchádzajúcich účtovných
období, ku ktorým sa v predchádzajúcich účtovných obdobiach odložená
daňová pohľadávka neúčtovala
0 382
G. INFORMÁCIE O POLOŽKÁCH VÝKAZU ZISKOV A STRÁT
1. Finančné výnosy
Štruktúra finančných výnosov je uvedená v nasledujúcom prehľade:
2025 2024
EUR EUR
Výnosové úroky
10 496 000 2 134 196
Spolu
10 496 000 2 134 196
2. Náklady na poskytnuté služby
2025 2024
EUR EUR
Právne a ekonomické poradenstvo
63 213 48 476
Audit a poradenstvo
28 829 30 520
Náklady na inzerciu, reklamu
237 0
Iné
24 549 5 702
Spolu
116 828 84 698
Poznámky Úč PODV 3 - 01
IČO
5
5
9
7
0
4
9
4
DIČ
2
1
2
2
1
4
1
1
6
4
22
3. Kurzové straty
2025 2024
EUR EUR
Kurzové straty 385 689
Kurzové straty účtované ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka 0 0
Spolu 385 689
4. Finančné náklady
2025 2024
EUR EUR
Nákladové úroky
9 440 000 1 914 222
Bankové poplatky
17 166
Ostatné finančné náklady
711 306 148 832
Spolu
10 151 323 2 063 220
Ostatné finančné náklady zahŕňajú poplatky a provízie súvisiace s emisiou a administráciou dlhopisov.
5. Náklady za audit a poradenstvo
Náklady za audit a poradenstvo obsahujú náklady za overenie účtovnej závierky audítorskou spoločnosťou a iné služby
poskytnuté touto spoločnosťou v nasledujúcom členení:
2025 2024
EUR EUR
Náklady na overenie individuálnej účtovnej závierky audítorom
alebo audítorskou spoločnosťou
28 829 30 520
Spolu
28 829 30 520
Spoločnosť od audítora neprijala iné neaudítorské služby.
6. Čistý obrat
Členenie čistého obratu podľa § 2 ods. 15 zákona o účtovníctve podľa jednotlivých typov výnosov účtovnej jednotky
a hlavných geografických oblastí odbytu:
2025 2024
Krajina Výnosy
EUR EUR
Slovenská republika Výnosové úroky 0 5 841
Spolu 0 5 841
Švajčiarska konfederácia Výnosové úroky 10 496 000 2 128 355
Spolu 10 496 000 2 128 355
Spolu Výnosové úroky 10 496 000 2 134 196
Spolu 10 496 000 2 134 196
Poznámky Úč PODV 3 - 01
IČO
5
5
9
7
0
4
9
4
DIČ
2
1
2
2
1
4
1
1
6
4
23
H. INFORMÁCIE O INÝCH AKTÍVACH A INÝCH PASÍVACH
1. Podmienené záväzky
Vzhľadom na to, že mnohé oblasti slovenského daňového práva doteraz neboli dostatočne overené praxou, existuje
neistota v tom, ako ich budú daňové orgány aplikovať. Mieru tejto neistoty nie je možné kvantifikovať a zanikne až
potom, keď budú k dispozícii právne precedensy, prípadne oficiálne interpretácie príslušných orgánov. Vedenie
Spoločnosti si nie je vedomé žiadnych okolností, v dôsledku ktorých by jej vznikol významný náklad.
Záväzky z Dlhopisov sú zabezpečené záložným právom k pohľadávkam z vnútroskupinovej pôžičky uzavretej medzi
Spoločnosťou a KKCG Group AG a záložným právom na najviac 10 % akcií v spoločnosti Allwyn AG, založenej podľa
právnych predpisov Švajčiarska so sídlom na Mühlenplatz 9, 6004 Luzern, Švajčiarsko, IČO: CHE-366.705.452, ktorá
je materskou spoločnosťou spoločnosti Allwyn International AG, so sídlom na Mühlenplatz 9, 6004 Luzern, Švajčiarsko
, IČO: CHE-149.109.354 (predtým Allwyn International a.s.).
Zabezpečenie je zriadené v prospech spoločného zástupcu Majiteľov dlhopisov, spoločnosti J&T BANKA, a.s., so sídlom
Sokolovská 700/113a Karlín, 186 00 Praha 8, Česká republika, IČ: 471 15 378, podnikajúcej na území Slovenskej
republiky prostredníctvom organizačnej zložky J&T BANKA, a.s., pobočka zahraničnej banky, so sídlom Dvořákovo
nábrežie 8, 811 02 Bratislava, Slovenská republika, IČO: 35 964 693.
2. Nevyčerpaný úverový rámec
Spoločnosť eviduje nevyčerpaný úverový limit z titulu poskytnutej pôžičky materskej spoločnosti v celkovej výške
4 000 000 EUR
I. INFORMÁCIE O SKUTOČNOSTIACH, KTORÉ NASTALI PO DNI, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE
ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA, DO DŇA ZOSTAVENIA ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY
Po 31. decembri 2025 nenastali žiadne udalosti, ktoré by mali významný vplyv na verné zobrazenie skutočností, ktoré sú
predmetom účtovníctva.
J. INFORMÁCIE O EKONOMICKÝCH VZŤAHOCH ÚČTOVNEJ JEDNOTKY A SPRIAZNENÝCH OSÔB
Spriaznenými osobami Spoločnosti sú spriaznené účtovné jednotky v skupine, ako aj ich štatutárne orgány, riaditelia
a výkonní riaditelia. Najvyššou kontrolujúcou účtovnou jednotkou je spoločnosť VALEA FOUNDATION, ktorej
jediným beneficientom (v nemčine: „Begünstigter“) je pán Karel Komárek. Spoločnosť KKCG Group AG je materská
spoločnosť.
Transakcie s materskou účtovnou jednotkou
Spoločnosť uskutočnila nasledujúce transakcie s materskou účtovnou jednotkou:
31.12.2025 31.12.2024
EUR EUR
Poskytnutie pôžičky 0 164 000 000
Splátka úrokov z poskytnutej pôžičky 10 496 000 0
Výnosové úroky 10 496 000 2 128 355
Poskytnutý úverový prísľub 4 000 000 4 000 000
Poznámky Úč PODV 3 - 01
IČO
5
5
9
7
0
4
9
4
DIČ
2
1
2
2
1
4
1
1
6
4
24
Majetok a záväzky z transakcií s konečnou materskou jednotkou sú uvedené v nasledujúcom prehľade:
31. 12. 2025 31. 12. 2024
EUR EUR
Poskytnuté pôžičky 166 128 356 166 128 355
Majetok spolu 166 128 356 166 128 355
Transakcie s ostatnými spriaznenými osobami
Spoločnosť uskutočnila nasledujúce transakcie s ostatnými spriaznenými osobami:
2025 2024
EUR EUR
Náklady na poskytnuté služby 16 034 19 050
Náklady spolu 16 034 19 050
K. INFORMÁCIE O PRÍJMOCH A VÝHODÁCH ČLENOV ŠTATUTÁRNYCH ORGÁNOV, DOZORNÝCH
ORGÁNOV A INÝCH ORGÁNOV ÚČTOVNEJ JEDNOTKY
Členom štatutárneho orgánu ani členom dozorných orgánov neboli v roku 2025 ani v roku 2024 poskytnuté žiadne
pôžičky, záruky alebo iné formy zabezpečenia, ani finančné prostriedky alebo iné plnenia na súkromné účely členov,
ktoré sa vyúčtovávajú. Členovia štatutárneho, dozorného či iného orgánu Spoločnosti nepoberali v bežnom a ani v
predchádzajúcom účtovnom období žiadne príjmy za výkon svojej funkcie člena tohto orgánu a ani im neboli poskytnuté
žiadne pôžičky či záruky.
Poznámky Úč PODV 3 - 01
IČO
5
5
9
7
0
4
9
4
DIČ
2
1
2
2
1
4
1
1
6
4
25
L. PREHĽAD O POHYBE VLASTNÉHO IMANIA
Prehľad o pohybe vlastného imania v priebehu účtovného obdobia je uvedený v nasledujúcom prehľade:
Stav k
1.1.2025
Prírastky Úbytky Presuny
Stav k
31.12.2025
EUR EUR EUR EUR EUR
Základné imanie 25 000 0 0 0 25 000
Základné imanie 25 000 0 0 0 25 000
Ostatné kapitálové fondy 8 120 000 0 0 0 8 120 000
Ostatné kapitálové fondy 8 120 000 0 0 0 8 120 000
Zákonné rezervné fondy 2 500 0 0 0 2 500
Zákonný rezervný fond (nedeliteľný
fond)
2 500 0 0 0 2 500
Výsledok hospodárenia minulých
rokov
-4 610 0 0 -18 073 -22 683
Neuhradená strata minulých rokov -4 610 0 0 -18 073 -22 683
Výsledok hospodárenia bežného
účtovného obdobia
-18 073 176 727 0 18 073 176 727
Spolu 8 124 817 176 727 0 0 8 301 544
Prehľad o pohybe vlastného imania za predchádzajúce účtovné obdobie je uvedený v nasledujúcom prehľade:
Stav k
1.1.2024
Prírastky Úbytky Presuny
Stav k
31.12.2024
EUR EUR EUR EUR EUR
Základné imanie 25 000 0 0 0 25 000
Základné imanie 25 000 0 0 0 25 000
Ostatné kapitálové fondy 0 8 120 000 0 0 8 120 000
Ostatné kapitálové fondy 0 8 120 000 0 0 8 120 000
Zákonné rezervné fondy 2 500 0 0 0 2 500
Zákonný rezervný fond (nedeliteľný
fond)
2 500 0 0 0 2 500
Výsledok hospodárenia minulých
rokov
0 0 0 -4 610 -4 610
Neuhradená strata minulých rokov 0 0 0 -4 610 -4 610
Výsledok hospodárenia bežného
účtovného obdobia
-4 610 -18 073 0 4 610 -18 073
Spolu 22 890 8 101 927 0 0 8 124 817
Poznámky Úč PODV 3 - 01
IČO
5
5
9
7
0
4
9
4
DIČ
2
1
2
2
1
4
1
1
6
4
26
M. PREHĽAD PEŇAŽNÝCH TOKOV K 31. DECEMBRU 2025
Peňažné toky z prevádzky
31.12.2025 31.12.2024
EUR EUR
Výsledok hospodárenia pred zdanením daňou z príjmov
227 849 -13 722
Úpravy o nepeňažné operácie:
Odpisy dlhodobého hmotného a nehmotného majetku
0 0
Opravná položka k pohľadávkam
0 0
Opravná položka k zásobám
0 0
Opravná položka k dlhodobému hmotnému majetku
0 0
Opravná položka k dlhodobému finančnému majetku
0 0
Nákladové úroky
9 440 000 1 914 222
Výnosové úroky
-10 496 000 -2 128 356
Rezervy
0 23 000
Strata (zisk) z predaja dlhodobého majetku
0 0
Výnosy z dlhodobého finančného majetku
0 0
Iné nepeňažné operácie
0 0
Zisk z prevádzky pred zmenou pracovného kapitálu
-828 151 -204 856
Zmena pracovného kapitálu:
Úbytok (prírastok) pohľadávok z obchodného styku a iných
pohľadávok (vrátane časového rozlíšenia aktív)
635 837 -3 146 813
Úbytok (prírastok) zásob 0 0
(Úbytok) prírastok záväzkov (vrátane časového rozlíšenia pasív) -10 477 10 253
Peňažné toky z prevádzky -202 791 -3 341 416
Poznámky Úč PODV 3 - 01
IČO
5
5
9
7
0
4
9
4
DIČ
2
1
2
2
1
4
1
1
6
4
27
31.12.2025 31.12.2024
EUR EUR
Peňažné toky z prevádzkovej činnosti
Peňažné toky z prevádzky
-202 791 -3 341 416
Zaplatené úroky
-9 440 000 0
Prijaté úroky
10 496 000 0
Zaplatená daň z príjmov
-3 840 -1 110
Vyplatené dividendy
0 0
Peňažné toky pred položkami výnimočného rozsahu alebo
849 369 -3 342 526
Príjmy z položiek výnimočného rozsahu alebo výskytu
0 0
Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti
849 369 -3 342 526
Peňažné toky z investičnej činnosti
Poskytnuté pôžičky
0 -164 000 000
Splátky poskytnutých pôžičiek
0 0
Čisté peňažné toky z investičnej činnosti
0 -164 000 000
Peňažné toky z finančnej činnosti
Príjmy z upísaných akcií a obchodných podielov
0 0
Navýšenie ostatných kapitálových fondov akcionárom
0 8 120 000
Príjmy z úverov a z ostatných dlhodobých záväzkov z finančnej
činnosti
0 160 000 000
Príjem (splátky) z dlhodobých záväzkov
0 0
Splátky prijatých úverov
0 0
Čisté peňažné toky z finančnej činnosti
0 168 120 000
(Úbytok) prírastok peňažných prostriedkov a peňažných
ekvivalentov
849 369 777 474
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka
804 974 27 500
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka
1 654 343 804 974
Prehľad peňažných tokov je zostavený nepriamou metódou kedy sa vychádza z výsledku hospodárenia pred zdanením
daňou z príjmov a upravuje sa o nepeňažné položky, zmenu stavu pracovného kapitálu a tie položky, ktoré sa zaraďujú
do investičnej alebo finančnej činnosti.
Peňažné prostriedky
Peňažnými prostriedkami (angl. cash) sa rozumie peňažná hotovosť, ekvivalenty peňažnej hotovosti, peňažné prostriedky
na bežných účtoch v bankách alebo pobočkách zahraničných bánk, kontokorentný účet a časť zostatku účtu peniaze na
ceste, ktorý sa viaže k prevodu medzi bežným účtom a pokladnicou alebo medzi dvoma bankovými účtami.
Ekvivalenty peňažnej hotovosti
Peňažnými ekvivalentmi (angl. cash equivalents) sa rozumie krátkodobý finančný majetok zameniteľný za vopred známu
sumu peňažných prostriedkov, pri ktorom nie je riziko výraznej zmeny jeho hodnoty v najbližších troch mesiacoch odo
dňa, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, napríklad termínované vklady na bankových účtoch, ktoré sú uložené
najviac na trojmesačnú výpovednú lehotu, likvidné cenné papiere určené na obchodovanie, prioritné akcie obstarané
účtovnou jednotkou, ktoré sú splatné do troch mesiacov odo dňa, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka.
PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o.
Karadžičova 2, 815 32 Bratislava - mestská časť Staré Mesto
Tel.: +421 (0) 2 59 350 111
Spoločnosť je zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III., oddiel: Sro, vložka číslo: 16611/B
The firm is registered in the Commercial Register of the Bratislava III City Court, Section: Sro, Ref. No.: 16611/B
IČO/The firm´s ID No.: 35 739 347
www.pwc.com
IČ DPH/VAT Reg. No.: SK2020 270 021
IBAN: SK71 1100 0000 0026 2374 0004
Správa nezávislého audítora
Akcionárovi, dozornej rade a predstavenstvu spoločnosti KKCG Financing 2 a. s.:
Správa z auditu účtovnej závierky
Náš názor
Podľa nášho názoru vyjadruje účtovná závierka objektívne vo všetkých významných súvislostiach finančnú situáciu
spoločnosti KKCG Financing 2 a. s. (ďalej „Spoločnosť“) k 31. decembru 2025 a výsledok hospodárenia Spoločnosti
za rok, ktorý sa k uvedenému dátumu skončil, v súlade so zákonom č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení
neskorších predpisov (ďalej len „Zákon o účtovníctve“).
Náš názor je v súlade s našou dodatočnou správou pre Výbor pre audit z dňa 16. apríla 2026.
Čo sme auditovali
Účtovná závierka Spoločnosti obsahuje:
• súvahu k 31. decembru 2025,
• výkaz ziskov a strát za rok, ktorý sa k uvedenému dátumu skončil a
• poznámky k účtovnej závierke, ktoré obsahujú významné účtovné zásady a účtovné metódy a ďalšie
vysvetľujúce informácie.
Východisko pre náš názor
Náš audit sme uskutočnili v súlade s Medzinárodnými audítorskými štandardmi. Naša zodpovednosť vyplývajúca
z týchto štandardov je ďalej opísaná v časti našej správy Zodpovednosť audítora za audit účtovnej závierky.
Sme presvedčení, že audítorské dôkazy, ktoré sme získali, sú dostatočným a vhodným východiskom pre náš názor.
2
Nezávislosť
Od Spoločnosti sme nezávislí v zmysle etických požiadaviek Nariadenia Európskeho parlamentu a rady (EÚ) č.
537/2014 (ďalej „Nariadenie (EÚ) č. 537/2014”), ktoré sa vzťahujú na audity účtovných závierok subjektov
verejného záujmu, v zmysle etických požiadaviek zákona č. 423/2015 o štatutárnom audite a o zmene a doplnení
zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov (ďalej „Zákon o štatutárnom audite“), ktoré sa
vzťahujú na audity účtovných závierok v Slovenskej republike, ako aj v zmysle Medzinárodného etického kódexu
pre účtovných odborníkov (vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorý vydala Rada pre medzinárodné
etické štandardy účtovníkov v znení schválenom Slovenskou komorou audítorov (ďalej „Etický kódex audítora“),
ktoré sa vzťahujú na audity účtovných závierok subjektov verejného záujmu. Splnili sme aj ostatné povinnosti
týkajúce sa etiky v zmysle etických požiadaviek Nariadenia (EÚ) č. 537/2014, Zákona o štatutárnom audite a
Etického kódexu audítora.
Podľa nášho najlepšieho vedomia a svedomia, vyhlasujeme, že sme neposkytli Spoločnosti a jej materskej
spoločnosti v Európskej Únii také neaudítorské služby, ktoré sú zakázané na základe článku 5, odstavec 1
Nariadenia (EÚ) č. 537/2014 a platných právnych predpisov a nariadení v Slovenskej republike.
V období od 1. januára 2025 do 31. decembra 2025 sme Spoločnosti neposkytli žiadne neaudítorské služby.
Náš prístup k auditu
Prehľad
Hladina významnosti
Celková hladina významnosti za Spoločnosť je 1,7 milióna
EUR a predstavuje približne 1% z celkových aktív Spoločnosti.
Kľúčové záležitosti auditu
Posúdenie znehodnotenia poskytnutého úveru materskej
spoločnosti.
Náš audit sme navrhli s ohľadom na hladinu významnosti a na základe posúdenia rizík významných nesprávností v
účtovnej závierke. Zvážili sme najmä oblasti, v ktorých vedenie Spoločnosti uplatnilo svoj subjektívny úsudok,
napríklad v súvislosti s významnými účtovnými odhadmi, v rámci ktorých boli použité predpoklady a zvážené
budúce udalosti, ktoré sú vzhľadom na ich povahu neisté. Tak ako v prípade všetkých našich auditov sme zohľadnili
tiež riziko spojené s možným obchádzaním interných kontrol vedením, a okrem iného sme zvážili aj to, či existujú
dôkazy o zaujatosti, ktorá predstavuje riziko významnej nesprávnosti v dôsledku podvodu.
Rozsah nášho auditu Spoločnosti sme prispôsobili tak, aby sme mohli vykonať dostatočnú prácu, ktorá nám umožní
vyjadriť názor k účtovnej závierke ako celku, pričom sme zohľadnili štruktúru Spoločnosti, účtovné procesy
a kontroly ako aj odvetvie, v ktorom Spoločnosť pôsobí.
3
Hladina významnosti
Rozsah nášho auditu bol ovplyvnený aplikáciou hladiny významnosti. Audit je navrhnutý tak, aby sme získali
primerané uistenie, že účtovná závierka neobsahuje významné nesprávnosti. Nesprávnosti môžu vzniknúť v
dôsledku podvodu alebo chyby. Nesprávnosti sú považované za významné, ak jednotlivo alebo v súhrne môžu
ovplyvniť ekonomické rozhodnutia používateľov vykonané na základe účtovnej závierky.
Na základe nášho profesionálneho úsudku sme stanovili určité kvantitatívne limity pre hladinu významnosti, vrátane
celkovej hladiny významnosti za Spoločnosť pre účtovnú závierku ako celok, ako je uvedené v tabuľke nižšie. Tie
nám spolu so zvážením kvalitatívnych aspektov pomohli stanoviť rozsah nášho auditu, jeho povahu, načasovanie a
rozsah našich audítorských postupov ako aj pri vyhodnocovaní vplyvov nesprávností, jednotlivo ako aj súhrnne, na
účtovnú závierku ako celok.
Celková hladina významnosti Spoločnosti
1,7 milióna EUR
Ako sme ju stanovili
Hladinu významnosti sme stanovili ako približne 1% z
celkových aktív Spoločnosti.
Zdôvodnenie spôsobu stanovenia hladiny
významnosti
Pri stanovení hladiny významnosti sme vychádzali z
obchodného modelu Spoločnosti, ktorým je poskytovanie
financovania do skupiny.
Kľúčové záležitosti auditu
Kľúčové záležitosti auditu sú záležitosti, ktoré podľa nášho profesionálneho úsudku boli najvýznamnejšie pre náš
audit účtovnej závierky v bežnom účtovnom období. Tieto záležitosti boli posúdené v kontexte nášho auditu
účtovnej závierky ako celku, aby sme si na ňu mohli vytvoriť náš názor, a z tohto dôvodu nevyjadrujeme samostatný
názor k jednotlivým záležitostiam.
4
Kľúčové záležitosti auditu
Ako náš audit zohľadnil dané kľúčové záležitosti
Posúdenie znehodnotenia poskytnutého úveru
materskej spoločnosti.
Ako je uvedené v časti E. Informácie k položkám súvahy,
bod 1. Dlhodobý finančný majetok poznámok k účtovnej
závierke, hodnota poskytnutého úveru materskej
spoločnosti v hodnote vyše 166 miliónov EUR predstavuje
približne 98% z celkových aktív. Vedenie Spoločnosti
posúdilo prípadné znehodnotenie poskytnutého úveru,
ktoré bolo založené na posúdení finančnej situácie a
likvidity materskej spoločnosti.
Posúdenie znehodnotenia poskytnutého úveru
považujeme za kľúčovú záležitosť auditu kvôli
významnosti hodnoty úveru a potenciálne významnému
dopadu v prípade jeho znehodnotenia.
V rámci posúdenia znehodnotenia poskytnutého úveru sme
preskúmali zmluvu o pôžičke, aby sme porozumeli úverovým
podmienkam, vrátane úrokovej sadzby a dátumu splatnosti.
Obdržali sme od materskej spoločnosti písomné uznanie dlhu
vyplývajúceho z poskytnutej pôžičky Spoločnosťou. Potvrdili sme
si zostatok úveru s PwC auditným tímom materskej spoločnosti.
Od vedenia Spoločnosti sme dostali posúdenie finančnej situácie
a likvidity materskej spoločnosti KKCG Group AG („Skupina“). Na
základe analýzy likvidity má Skupina dostatočný priestor na
splácanie úroku a istiny úveru.
V spolupráci s PwC auditným tímom skupiny KKCG sme
preskúmali analýzu likvidity, v rámci čoho sme posúdili aktuálnu
finančnú situáciu Skupiny ako aj očakávané peňažné toky s
ohľadom na historické informácie o minulých peňažných tokoch
za účelom preukázania schopnosti Skupiny vysporiadať svoje
záväzky voči Spoločnosti.
Týmito procedúrami sme dospeli k záveru, že k úverovej
pohľadávke nie je potrebné tvoriť opravnú položku na zníženie jej
hodnoty.
Správa k ostatným informáciám vrátane výročnej správy
Štatutárny orgán je zodpovedný za ostatné informácie. Ostatné informácie pozostávajú z výročnej správy (ale
neobsahujú účtovnú závierku a našu správu audítora k nej).
Náš názor na účtovnú závierku sa nevzťahuje na ostatné informácie.
V súvislosti s našim auditom účtovnej závierky je našou zodpovednosťou prečítať si ostatné informácie a pritom
zvážiť, či sú tieto ostatné informácie významne nekonzistentné s účtovnou závierkou alebo s našimi poznatkami
získanými počas auditu, alebo či máme iný dôvod sa domnievať, že sú významne nesprávne.
Pokiaľ ide o výročnú správu, posúdili sme, či obsahuje zverejnenia, ktoré vyžaduje Zákon o účtovníctve.
Na základe prác vykonaných počas nášho auditu sme dospeli k názoru, že:
• informácie uvedené vo výročnej správe za rok, za ktorý je účtovná závierka pripravená, sú v súlade s účtovnou
závierkou, a že
• výročná správa bola vypracovaná v súlade so Zákonom o účtovníctve.
Navyše na základe našich poznatkov o Spoločnosti a situácii v nej, ktoré sme počas auditu získali, sme povinní
uviesť, či sme zistili významné nesprávnosti vo výročnej správe. V tejto súvislosti neexistujú zistenia, ktoré by sme
mali uviesť.
5
Zodpovednosť štatutárneho orgánu a osôb poverených spravovaním za
účtovnú závierku
Štatutárny orgán je zodpovedný za zostavenie a objektívnu prezentáciu tejto účtovnej závierky v súlade so
Zákonom o účtovníctve a za internú kontrolu, ktorú štatutárny orgán považuje za potrebnú pre zostavenie účtovnej
závierky, ktorá neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby.
Pri zostavovaní účtovnej závierky je štatutárny orgán zodpovedný za posúdenie toho, či je Spoločnosť schopná
nepretržite pokračovať vo svojej činnosti, za zverejnenie prípadných okolností súvisiacich s pokračovaním
Spoločnosti v činnosti, ako aj za zostavenie účtovnej závierky za použitia predpokladu pokračovania v činnosti v
dohľadnej dobe, ibaže by štatutárny orgán buď mal zámer Spoločnosť zlikvidovať alebo ukončiť jej činnosť, alebo
tak bude musieť urobiť, pretože realisticky inú možnosť nemá.
Osoby poverené spravovaním sú zodpovedné za dohliadanie nad procesmi finančného výkazníctva Spoločnosti.
Zodpovednosť audítora za audit účtovnej závierky
Naším cieľom je získať primerané uistenie o tom, či účtovná závierka ako celok neobsahuje významné
nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, a vydať správu audítora, ktorá bude obsahovať náš názor.
Primerané uistenie je uistenie vysokého stupňa, ale nie je zárukou toho, že audit vykonaný podľa Medzinárodných
audítorských štandardov vždy odhalí významné nesprávnosti, ak také existujú. Nesprávnosti môžu vzniknúť v
dôsledku podvodu alebo chyby a za významné sa považujú vtedy, ak by sa dalo odôvodnene očakávať, že
jednotlivo alebo v úhrne by mohli ovplyvniť ekonomické rozhodnutia používateľov, uskutočnené na základe účtovnej
závierky.
Počas celého priebehu auditu uplatňujeme odborný úsudok a zachovávame profesionálny skepticizmus ako súčasť
auditu podľa Medzinárodných audítorských štandardov. Okrem toho:
• Identifikujeme a posudzujeme riziká výskytu významných nesprávností v účtovnej závierke, či už v dôsledku
podvodu alebo chyby, navrhujeme a uskutočňujeme audítorské postupy, ktoré reagujú na tieto riziká,
a získavame audítorské dôkazy, ktoré sú dostatočné a vhodné na to, aby tvorili východisko pre náš názor.
Riziko neodhalenia významnej nesprávnosti, ktorá je výsledkom podvodu, je vyššie než v prípade nesprávnosti
spôsobenej chybou, pretože podvod môže znamenať tajnú dohodu, falšovanie, úmyselné opomenutie,
nepravdivé vyhlásenie alebo obídenie internej kontroly.
• Oboznamujeme sa s internými kontrolami relevantnými pre audit, aby sme mohli navrhnúť audítorské postupy,
ktoré sú za daných okolností vhodné, ale nie za účelom vyjadrenia názoru na efektívnosť interných kontrol
Spoločnosti.
• Hodnotíme vhodnosť použitých účtovných zásad a účtovných metód a primeranosť účtovných odhadov a s nimi
súvisiacich zverejnených informácií zo strany štatutárneho orgánu.
6
• Vyhodnocujeme, či štatutárny orgán v účtovníctve vhodne používa predpoklad nepretržitého pokračovania
v činnosti a na základe získaných audítorských dôkazov aj to, či existuje významná neistota v súvislosti
s udalosťami alebo okolnosťami, ktoré by mohli významne spochybniť schopnosť Spoločnosti nepretržite
pokračovať v činnosti. Ak dospejeme k záveru, že takáto významná neistota existuje, sme povinní upozorniť
v našej správe audítora na súvisiace informácie uvedené v účtovnej závierke alebo, ak sú tieto informácie
nedostatočné, sme povinní modifikovať náš názor. Naše závery vychádzajú z audítorských dôkazov získaných
do dátumu vydania správy audítora. Budúce udalosti alebo okolnosti však môžu spôsobiť, že Spoločnosť
prestane pokračovať v nepretržitej činnosti.
• Hodnotíme celkovú prezentáciu, štruktúru a obsah účtovnej závierky, vrátane informácií v nej uvedených, ako aj
to, či účtovná závierka zachytáva uskutočnené transakcie a udalosti spôsobom, ktorý vedie k ich vernému
zobrazeniu.
S osobami poverenými spravovaním komunikujeme okrem iných záležitostí plánovaný rozsah a časový
harmonogram auditu a významné zistenia z auditu, vrátane významných nedostatkov v interných kontrolách, ktoré
identifikujeme počas nášho auditu.
Osobám povereným spravovaním sme poskytli vyhlásenie, že sme dodržali relevantné etické požiadavky ohľadom
našej nezávislosti, a komunikujeme s nimi o všetkých vzťahoch a ďalších záležitostiach, o ktorých by bolo možné
rozumne uvažovať, že by mohli mať vplyv na našu nezávislosť, a kde to bolo relevantné, ohľadom krokov
podniknutých na eliminovanie ohrození alebo na zavedenie protiopatrení.
Zo záležitostí komunikovaných osobám povereným spravovaním, sme určili tie záležitosti, ktoré boli
najvýznamnejšie počas auditu účtovnej závierky za bežné obdobie, a preto sú považované za kľúčové záležitosti
auditu. Tieto záležitosti uvádzame v správe audítora, okrem prípadov, keď zákon alebo nariadenie zakazuje
zverejnenie danej záležitosti, alebo keď vo veľmi zriedkavých prípadoch rozhodneme, že záležitosť by nemala byť
uvedená v našej správe, pretože nepriaznivé dôsledky jej zverejnenia by dôvodne mohli prevážiť nad verejným
záujmom takejto komunikácie.
7
Správa k ostatným právnym a regulačným požiadavkám
Správa o súlade prezentácie účtovnej závierky s požiadavkami európskeho
jednotného elektronického formátu vykazovania (ďalej „ESEF“)
V rámci našej zmluvy o audite nás Spoločnosť poverila vykonať zákazku poskytujúcu primerané uistenie na
overenie súladu s identifikovanými kritériami na prezentáciu účtovnej závierky Spoločnosti za rok končiaci sa 31.
decembra 2025, ktorá je súčasťou ročnej finančnej správy (ďalej „Prezentácia účtovnej závierky“).
Opis predmetu zákazky a identifikácia kritérií
Štatutárny orgán aplikoval Prezentáciu účtovnej závierky tak, aby splnil požiadavky článku 3 a 4 delegovaného
nariadenia Komisie (EÚ) č. 2019/815 zo 17. decembra 2018, ktorým sa dopĺňa smernica Európskeho parlamentu a
Rady (EÚ) č. 2004/109/ES, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy o špecifikácii jednotného elektronického
formátu vykazovania (ďalej „Nariadenie o ESEF“). Príslušné požiadavky týkajúce sa Prezentácie účtovnej závierky
sú obsiahnuté v Nariadení o ESEF.
Požiadavky uvedené v predchádzajúcej vete určujú základ pre uplatnenie Prezentácie účtovnej závierky a podľa
nášho názoru predstavujú vhodné kritériá, na základe ktorých je možné vyvodiť záver s primeraným uistením.
Zodpovednosť štatutárneho orgánu a osôb poverených spravovaním
Štatutárny orgán je zodpovedný za Prezentáciu účtovnej závierky, ktorá je v súlade s požiadavkami Nariadenia o
ESEF. Táto zodpovednosť zahŕňa návrh, zavedenie a udržiavanie interných kontrol relevantných pre Prezentáciu
účtovnej závierky, ktorá neobsahuje významný nesúlad s identifikovanými kritériami.
Osoby poverené spravovaním sú zodpovedné za dohliadanie nad procesom finančného výkazníctva, čo by malo
byť chápané, vrátane prípravy účtovnej závierky, ktorá je tiež v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.
8
Naša zodpovednosť
Našou zodpovednosťou je vyjadriť záver s primeraným uistením, či Prezentácia účtovnej závierky je vo všetkých
významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.
Zákazku sme vykonali v súlade s Medzinárodným štandardom pre zákazky na uisťovacie služby 3000 (revidované
znenie), “Zákazky na uisťovacie služby iné ako audit alebo preverenie historických finančných informácií” (ďalej
„ISAE 3000(R)“), ktorý bol vydaný Radou pre medzinárodné štandardy pre audit a uisťovacie služby (ďalej
„IAASB“). V súlade s týmto štandardom sme povinní dodržiavať príslušné etické požiadavky a naplánovať a
vykonať postupy s cieľom získať primerané uistenie, že Prezentácia účtovnej závierky je vo všetkých významných
súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.
Primerané uistenie je uistenie vysokého stupňa, ale nie je zárukou toho, že služba vykonaná v súlade s ISAE
3000(R) vždy odhalí existujúce významné nesprávnosti (významný nesúlad s požiadavkami).
Požiadavky na riadenie kvality a profesionálna etika
Naša spoločnosť uplatňuje Medzinárodný štandard na riadenie kvality 1, ktorý vyžaduje, aby spoločnosť navrhla,
implementovala a prevádzkovala systém riadenia kvality, vrátane zásad a postupov, ktoré sa týkajú dodržiavania
etických požiadaviek a profesijných štandardov ako aj súvisiacich právnych a regulačných požiadaviek.
Dodržiavame požiadavky na nezávislosť a ďalšie etické princípy vyplývajúce z Medzinárodného etického kódexu
pre účtovných odborníkov (vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorý vydala Rada pre medzinárodné
etické štandardy účtovníkov. Tento kódex je založený na základných princípoch bezúhonnosti, objektívnosti,
odbornej spôsobilosti a primeranej starostlivosti, dôvernosti a profesionálneho správania.
Prehľad vykonaných postupov
Naše plánované a vykonané postupy boli zamerané na získanie primeraného uistenia, že Prezentácia účtovnej
závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s identifikovanými kritériami a neobsahuje významné
chyby alebo opomenutia. Naše postupy zahŕňali najmä:
• oboznámenie sa so systémom internej kontroly a procesmi relevantnými pre použitie elektronického formátu
vykazovania účtovnej závierky, vrátane prípravy formátu XHTML a
• overenie, či bol formát XHTML použitý správne.
Sme presvedčení, že dôkazy, ktoré sme získali, poskytujú dostatočný a vhodný základ pre vyjadrenie nášho
záveru.
9
Záver
Podľa nášho názoru, na základe nami vykonaných postupov, je Prezentácia účtovnej závierky vo všetkých
významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.
Vymenovanie
Za audítora Spoločnosti sme boli prvýkrát vymenovaní dňa 19. decembra 2024. Naše vymenovanie bolo
obnovované každoročne rozhodnutím valného zhromaždenia, čo predstavuje celkové neprerušené obdobie
audítorskej zákazky 2 rokov. Naše vymenovanie za rok končiaci 31. decembra 2025 bolo schválené rozhodnutím
valného zhromaždenia, ktoré sa konalo 28. novembra 2025.
Audítorom zodpovedným za audítorskú zákazku a túto správu nezávislého audítora je Peter Klačanský.
PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o.
Ing. Peter Klačanský, FCCA
Licencia SKAU č. 161
Licencia UDVA č. 1270
22. apríla 2026
Bratislava, Slovenská republika